¿Qué es una cartera de crédito?
Una cartera de crédito es una cartera de inversión compuesta de deudas, como préstamos para la vivienda y el automóvil. Los inversores privados pueden crear carteras de crédito, pero más comúnmente son mantenidos por bancos y otras instituciones financieras. Por lo general, también se realizan otros tipos de inversiones para diversificar el riesgo, lo que hace menos probable la posibilidad de fallas catastróficas de inversión. Las empresas interesadas en crear carteras de crédito pueden comprar una variedad de productos de préstamos para satisfacer sus necesidades.
Una institución financiera individual tiene una cartera de crédito en constante cambio, incluidos los préstamos que genera, así como los préstamos que compra. La venta de préstamos en el mercado secundario es una práctica común y muchas instituciones financieras no tienen préstamos por mucho tiempo, ya que su objetivo es entregarlos para obtener ganancias y evitar el gasto de mantenerlos y atenderlos. Las carteras de crédito pueden incluir una combinación de tipos de préstamos de diferentes orígenes.
Las organizaciones de calificación generalmente califican los préstamos por riesgo de crédito, y algunas instituciones financieras pueden agrupar préstamos con una calificación similar para la venta como grupo. En lugar de comprar préstamos individuales o acciones en préstamos, las empresas compran grandes cantidades de préstamos. Pueden elegir retenerlos, revenderlos o dividirlos y empaquetarlos en nuevas ofertas de préstamos. Comúnmente, los bancos intentan combinar préstamos con calificaciones crediticias bajas y buenas junto con el objetivo de deshacerse de los préstamos de alto riesgo vendiéndolos en paquetes que los compradores no pueden resistir.
El ensamblaje de una cartera de crédito requiere un capital sustancial para realizar nuevas compras. Las personas obtienen ganancias de sus carteras de varias maneras, incluidos los intereses sobre los préstamos, así como los cargos por pagos atrasados que las personas pueden pagar si hacen los pagos con retraso. El mayor riesgo es el incumplimiento por parte de los prestatarios. Los bancos pueden buscar una variedad de medios para recuperar fondos en caso de incumplimiento, incluida la recuperación de activos y su venta.
El tamaño de una cartera de crédito puede variar, dependiendo de la institución. El comercio global de préstamos ocurre en un volumen muy alto todos los días y algunos analistas financieros expresan preocupación por los riesgos de la industria de préstamos, donde actividades como las decisiones de préstamos arriesgadas pueden crear un efecto dominó a medida que los préstamos se compran y venden. Las empresas que compilan carteras de crédito utilizan una variedad de medidas para intentar predecir y compensar el riesgo. Los préstamos más riesgosos tienden a tener mayores rendimientos y los analistas desean equilibrar el deseo de obtener ganancias en una cartera de crédito con la necesidad de evitar decisiones de inversión obviamente peligrosas.