¿Qué es un índice de movimiento direccional?
El índice de movimiento direccional (DMI) es un indicador técnico creado por J. Welles Wider en 1978. Wilder también es el arquitecto de otro indicador de uso común llamado índice de fuerza relativa . El DMI es extremadamente útil para medir la dirección del precio, así como la fuerza del movimiento. En general, es adecuado para el comercio de tendencias y mercados de alcance. Muchos operadores usan el índice de movimiento direccional como parte de su estrategia de entrada y salida y para tomar decisiones sobre si ir a largo o corto.
El DMI es una herramienta comúnmente utilizada por los comerciantes para distinguir entre tendencias débiles y fuertes. Es extremadamente popular entre las personas que utilizan estrategias comerciales basadas en sistemas de seguimiento de tendencias. Se puede utilizar para negociar una amplia variedad de activos, incluidas acciones, productos básicos y monedas. El índice de movimiento direccional es en realidad un promedio móvil del rango de precios y generalmente se calcula durante un período de 14 días. El cálculo de DMI se basa en el rango de precios del activo durante un período específico. Luego, el precio más reciente se compara con el rango de precios anterior.
El resultado se traza en un gráfico y se muestra como una línea de movimiento ascendente llamada Indicador de dirección positiva (+ DI), o una línea de movimiento descendente conocida como Indicador de dirección negativa (-DI). Los puntos se trazan entre los valores de 0 y 100. La fuerza del movimiento de precios al alza o a la baja del activo también se calcula utilizando + DI y –DI. Este resultado se llama Índice de movimiento direccional promedio (ADX).
Un ADX inferior a 20 es una indicación de un mercado consolidado o sin tendencia. Por lo general, se acompaña de un bajo nivel de volumen. Cuando el indicador ADX se mueve por encima de 20, puede estar indicando el comienzo de una tendencia. Una lectura de 40 o más, y una disminución, es indicativo de una posible reversión. Las líneas + DI, -DI y ADX generalmente se trazan en un gráfico separado en la parte inferior del gráfico de barras. Las reglas de cruce para utilizar el DMI son bastante sencillas.
Los operadores pueden abrir una posición larga cada vez que el + DI cruza por encima de –DI. Se recomienda invertir la posición, lo que implica liquidar la posición larga y abrir una posición corta, siempre que el –DI cruza por encima del DMI. Otro precepto seguido por muchos comerciantes es la regla del punto extremo. Se aconseja que después de cualquier cruce, el punto de precio extremo del período de negociación se utilice como señal inversa del operador.
Se recomienda a un operador que haga mucho tiempo que utilice el precio más bajo realizado durante el período del crossover como señal de reversión. Por el contrario, el punto de reversión para una posición corta suele ser el precio más alto alcanzado durante el período de negociación. Por lo general, los puntos de inversión altos y bajos se utilizan para entrar y salir del mercado. Este principio debe seguirse incluso cuando + DI y –DI permanecen cruzados en varios períodos de tiempo. Muchos comerciantes usan esta táctica para ayudar a protegerse contra cualquier acción de puzles que ocurra en el mercado.
Dependiendo de su sistema de negociación, algunos operadores pueden incorporar el ADX como componente de su estrategia de reversión. Para comenzar, el ADX debe elevarse por encima de las líneas + DI y –DI. En el punto en que el ADX se mueve hacia abajo, el mercado generalmente experimenta una inversión de la tendencia existente. En este caso, el ADX está indicando que el mercado está preparado para invertir su dirección actual. Una fuerte excepción a este uso particular del ADX se encuentra en un mercado alcista que está experimentando una fase de expansión.
A menudo, el ADX se mueve hacia abajo solo para dar la vuelta y moverse hacia un territorio más alto en cuestión de días. Wilder recomienda que los operadores que usan sistemas de seguimiento de tendencias dejen de usar el índice de movimiento direccional cuando el ADX cae por debajo de ambas líneas DI. Esto es una indicación de que el mercado generalmente exhibe un patrón de comercio lateral sin una tendencia obvia.