¿Qué es una orden discrecional?

Las órdenes discrecionales son transacciones que se realizan en nombre de un inversor sin recibir un permiso específico para iniciar la transacción. Los corredores y gerentes de cartera pueden ingresar una orden discrecional solo si el inversionista ha otorgado autorización previa para que se realice una orden de este tipo. A menudo, la capacidad de emitir una orden discrecional se proporciona mediante el establecimiento de un poder notarial formal que le permite al corredor iniciar legalmente una actividad comercial en nombre de un cliente.

Con una orden discrecional, el corredor no tiene que consultar al inversor antes de realizar cualquier tipo de operación que implique la cuenta del inversor. El corredor es libre de comprar y vender cualquier tipo de inversiones cubiertas en los términos y condiciones del poder notarial. Esto significa que el corredor no tiene que consultar con el inversor sobre asuntos como el precio actual de varias acciones, o alertar al inversor sobre el nivel de riesgo involucrado en cualquier transacción.

Hay un par de ventajas clave para este tipo de arreglo. Un corredor que tiene la capacidad de realizar un pedido discrecional puede moverse rápidamente con la actividad comercial. Esto significa que si hay una oportunidad de inversión particular que solo estará disponible durante un período muy corto de tiempo, el corredor puede actuar rápidamente. Como resultado, el inversor puede obtener un retorno de una inversión que podría no haber sido posible si el corredor tuviera que pasar tiempo localizando al inversor, explicando el acuerdo en detalle y obteniendo permiso para ejecutar la orden.

Un segundo beneficio de permitir que un corredor realice una orden discrecional es que el inversor no tiene que estar involucrado en las decisiones diarias de qué comprar y qué vender. Con un corredor profesional que maneja todos los detalles, el inversionista es libre de enfocarse en otros asuntos, como la carrera y la familia. Esto hace posible que el inversor tenga la seguridad de que la cartera está creciendo y dedicar el tiempo y el esfuerzo que de otro modo se necesitarían para administrar eficazmente una cartera a otras causas valiosas.

Incluso con un acuerdo de orden discrecional, el inversor siempre tiene la libertad de verificar el estado actual de su cartera o hablar con el corredor sobre cómo se administra la cuenta. El inversor también puede alertar al corredor de una oportunidad de inversión particular que parece prometedora y, por lo tanto, hacer que el corredor haga el pedido. Sin embargo, el uso de un enfoque de orden discrecional hace posible que el inversor solo participe en las decisiones financieras cuando y como lo desee.