¿Qué es una compañía de inversión diversificada?

Las compañías de inversión diversificadas son fondos de inversión o fondos mutuos estructurados para permitir la inversión en una amplia gama de valores y varios tipos de negocios. En el caso de un fondo mutuo, la compañía de inversión diversificada puede ser un fondo cerrado o un fondo abierto. En los Estados Unidos, existen regulaciones específicas que rigen la cantidad de una inversión dada que puede tener una compañía de inversión diversificada.

La principal ley o regulación que define la función de una compañía de inversión diversificada se conoce como la Compañía de Inversión de 1940. Esta Ley define efectivamente los porcentajes máximos de los activos que constituyen el 75% de la cartera total propiedad del fondo mutuo o la unidad de inversión. confiar. Este 75% de los activos incluye efectivo, equivalentes de efectivo y valores. Fuera de esta porción de la cartera, la compañía de inversión diversificada no puede tener más del 5% de los activos asociados con los valores de cualquier emisor. Al mismo tiempo, la compañía de inversión no puede controlar más del 10% de las acciones con derecho a voto asociadas con un emisor.

Estas disposiciones hacen que sea imposible para la compañía de inversión diversificada colocar una gran concentración de sus activos en una estrategia de inversión centrada en cualquier valor o grupo de valores asociados con el mismo emisor. Hacerlo ayuda a aislar a la compañía de inversión de ser seriamente perjudicada financieramente en caso de que una de las inversiones de repente baje de valor. Debido a que la cartera de la compañía de inversión diversificada es de naturaleza tan variada, las posibilidades de sufrir suficientes pérdidas en general y poner en peligro el fideicomiso o el fondo mutuo se reducen considerablemente.

Los inversores que trabajan con fondos mutuos o fondos de inversión pueden disfrutar de un grado ligeramente más alto de seguridad al tratar con una compañía de inversión diversificada. Si bien los grados habituales de volatilidad en cada participación individual todavía están presentes, la expansión de tantas inversiones diferentes ayuda a garantizar que si una inversión está actualmente perdiendo dinero, otras inversiones están aumentando su valor al mismo tiempo. Esto crea una situación en la que el inversor todavía puede anticipar razonablemente el logro de un aumento neto, a pesar del bajo rendimiento de una de las inversiones mantenidas por la empresa.