¿Qué es una jerarquía de valor razonable?

Una jerarquía de valor razonable es un sistema de preferencia utilizado en la valoración de activos y pasivos. Esto crea un método estandarizado para determinar valores con fines contables para reducir el riesgo de confusión y crear prácticas contables uniformes. Un ejemplo de dicha jerarquía fue publicado en 2006 por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), que emite informes periódicos para actualizar los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Los contadores aplican estas recomendaciones constantemente para aumentar la confiabilidad y precisión de sus informes.

Bajo la jerarquía de valor razonable de FASB, la primera preferencia al establecer el valor de un activo es buscar valores cotizados en activos idénticos. Se puede ver un ejemplo clásico cuando una empresa quiere una estimación del valor de una acción que posee. Los contadores pueden consultar las cotizaciones en el mercado abierto para averiguar cuánto vale esa acción. Esta es la forma más inmediata y directa de determinar el valor razonable.

Los activos no son necesariamente idénticos, o no pueden negociarse en los mismos mercados. El siguiente paso de la jerarquía del valor razonable cubre las observaciones de activos y mercados similares para llegar a una estimación razonable del valor. Puede que no sea exactamente idéntico, pero debería ser similar. Se puede ver un ejemplo en las valoraciones de viviendas, donde obviamente la misma casa en el mismo lote no se puede vender dos veces, pero se podría vender una casa similar en un lote similar, y su precio de venta proporcionaría información sobre el valor de la casa en cuestión .

Finalmente, la parte inferior de la jerarquía del valor razonable cubre activos con valores no observables. Ellos, o sus mercados, son demasiado únicos para observaciones de actividad de mercado similar para proporcionar información sobre su valor. En este caso, los contadores deben hacer conjeturas fundamentadas basadas en la información disponible. Pueden notar que un activo está en la categoría tres de la jerarquía del valor razonable para alertar a los observadores sobre el hecho de que el valor puede no ser preciso.

Este método de preferencia clasificada puede ser valioso tanto para los contadores que desean ser consistentes en sus informes como para los observadores que leen sus informes. Las personas que miran las estimaciones del valor razonable desean tanta información como sea posible sobre cómo se determinó el valor. Esto puede ayudarlos a decidir si la información es precisa. También puede desempeñar un papel en las consideraciones sobre si y cómo deshacerse de los activos. Una empresa que descarga una gran cartera de acciones, por ejemplo, podría crear un efecto dominó en el mercado.