¿Qué es un mercado falso?

Un mercado falso es básicamente un tipo de entorno de inversión en el que los valores exactos de diferentes compañías o acciones no pueden determinarse debido a alguna forma de tergiversación. Por ejemplo, si una empresa es consciente de que no alcanzará sus objetivos previstos para un año fiscal, está obligada a compartir esa información con los inversores. Sin embargo, al no divulgar ese hecho, la compañía puede mantener ganancias proyectadas que no son realistas, pero que probablemente sean ventajosas para la compañía. Esto crea un mercado falso en el que es probable que las personas y los corredores sobreestimen el valor adecuado de esa empresa.

Hay algunas formas diferentes en que se puede crear un mercado falso, y pueden ser ventajosas para varios individuos. Una manera simple de que esto pueda ocurrir es en una situación en la que una empresa no divulga adecuadamente los detalles de sus proyecciones fiscales. Al comienzo de un año comercial, las compañías a menudo proporcionan información sobre el crecimiento durante ese año. Los inversores pueden usar estas proyecciones para medir el valor esperado de la empresa y, posiblemente, comprar acciones.

A medida que avanza el año, generalmente se requiere que el negocio revele información sobre el estado de esas proyecciones originales de manera bastante regular. Por ejemplo, si la empresa hubiera declarado que se debían vender 1000 unidades durante ese año para alcanzar sus objetivos, entonces las actualizaciones periódicas podrían indicar cómo están progresando las ventas. Seis meses al año, si la compañía ha vendido 500 unidades, entonces está en el objetivo de la meta proyectada. Este tipo de divulgación evita un mercado falso, ya que los inversores son conscientes de cómo va el negocio y pueden responder a esta información en consecuencia.

Un mercado falso puede ocurrir si la compañía no revela adecuadamente información sobre su progreso hacia una meta. Si la empresa no revela, por ejemplo, que después de nueve meses solo ha vendido 500 de las 1000 unidades necesarias, esto podría crear expectativas poco realistas para los inversores. Se crea un mercado falso de esta manera; Los inversores y los corredores no conocen toda la información que necesitan para que los valores de las acciones sean precisos. De esta manera, es probable que el valor de una empresa sea visto como más alto de lo que debería ser, permitiendo que una empresa obtenga mayores ganancias de las acciones de lo que debería.

El tipo de efecto opuesto también puede ser el resultado de un mercado falso, que puede dañar a una empresa estable. Las personas pueden difundir rumores negativos y mentiras sobre el valor de una empresa de manera nociva, como proyecciones incorrectas de ganancias o pérdidas. A medida que los inversores aceptan esta información, el valor general de las acciones de la compañía puede caer. Esto da como resultado un mercado falso en el que un competidor u otro negocio podría gestionar una adquisición de la empresa difamada.