¿Qué es un análisis de contabilidad financiera?

El análisis de contabilidad financiera implica el uso de los estados financieros de una empresa para evaluar su liquidez, solvencia y rentabilidad. La práctica de la contabilidad financiera se ocupa principalmente de transformar las transacciones financieras de una empresa en varios estados financieros que pueden utilizarse para evaluar su posición financiera. Los tres estados principales utilizados para realizar un análisis contable financiero son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

El primer componente de un análisis de contabilidad financiera implica evaluar la liquidez de una empresa. La liquidez mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo. Los pasivos a corto plazo se definen como cualquier obligación que se espera pagar dentro de un año. Varios índices, conocidos como índices de liquidez, se utilizan para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones actuales.

Los índices de liquidez más comunes incluyen el índice actual, el capital de trabajo, el índice de rotación de inventario y el índice de rotación de cuentas por cobrar. El índice actual divide los activos corrientes entre los pasivos corrientes, que se pueden obtener del balance de la empresa. En un análisis de contabilidad financiera, la cifra del índice actual representa el valor monetario de los activos corrientes que la compañía ha comparado con el valor de sus pasivos corrientes. Una cifra de ratio actual saludable debería ser un valor superior a 1.0 y se puede comparar con el historial del año anterior de la compañía y el promedio de la industria.

Al medir la solvencia de una empresa, los cálculos de contabilidad financiera revelan la capacidad de una empresa para pagar su deuda e intereses relacionados. En un análisis de contabilidad financiera, la solvencia puede medirse por la relación deuda / activos totales, la relación de cobertura de la deuda en efectivo, el índice de intereses ganados y el flujo de caja libre. Los índices de solvencia utilizan información del balance general de una empresa, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

De manera similar a la calificación crediticia de un consumidor que tiene en cuenta la deuda total a los ingresos, la relación deuda / activos totales mide la proporción de pasivos totales de una empresa frente a sus activos totales. El índice de cobertura de la deuda en efectivo ilustra cuántas veces el flujo de efectivo de las operaciones podría cubrir el pasivo total promedio. El flujo de efectivo de las operaciones incluye el efectivo obtenido de la venta de bienes y servicios versus el financiamiento o la inversión. Cuantas más veces el flujo de efectivo de las operaciones pueda cubrir el pasivo total promedio, mejor.

La rentabilidad, en un análisis de contabilidad financiera, es una medida de la cantidad de ingresos que una empresa obtiene de sus operaciones, activos y actividades de inversión. Muchos de los índices utilizados en el análisis de rentabilidad utilizan información del estado de resultados y del balance general. Además de medir las ganancias por acción y el rendimiento del capital contable común, la rentabilidad examina la tasa de ganancia bruta, la relación de rotación de activos, la relación de pago y la relación precio / ganancias. El índice de ganancia bruta indica cuánto de las ventas netas están contribuyendo al beneficio general de una empresa, y el índice de rendimiento de los activos indica cuánto del ingreso neto proviene de los activos totales promedio.