¿Qué es un colapso financiero?

Un colapso financiero ocurre cuando una economía sufre un choque traumático o una serie de choques provocados por el hombre que causan una interrupción masiva en la actividad económica normal, lo que resulta en consecuencias profundas y negativas para casi todos los participantes en la economía. Puede producirse un colapso de las relaciones normales del mercado, deflación o hiperinflación, desempleo muy grave o el colapso de los precios de los activos en ciertos sectores. Tal colapso generalmente conducirá a años de recesión económica o depresión y graves dificultades. No existe consenso sobre qué causa o previene tales colapsos, y aunque los economistas han elaborado una variedad de teorías para explicar estos eventos, las diferencias entre los eventos de crisis dificultan la tarea de desarrollar una teoría única de crisis económica.

En una economía normal y saludable, la mayoría de los trabajadores están empleados, la inflación está presente pero es modesta, el precio de los activos aumenta previsiblemente con el tiempo y los mercados conectan efectivamente a compradores y vendedores. Cuando una parte de este sistema falla, toda la estructura de una economía capitalista puede detenerse y puede producirse un colapso financiero. El desempleo priva al mercado de la demanda de productos, la hiperinflación o la deflación daña la capacidad de los compradores y vendedores para interactuar entre sí a través del mercado, y así sucesivamente.

Históricamente, los sistemas financieros se han derrumbado por muchas razones diferentes. El Imperio Romano sufrió un colapso financiero muy grave, del cual la mitad occidental del imperio nunca se recuperó realmente, en gran parte como resultado de una mala planificación económica, una degradación imprudente de la moneda y la hiperinflación. Este colapso fue tan severo que una economía de efectivo esencialmente dejó de funcionar en Occidente durante siglos.

Las perturbaciones financieras relacionadas con la fijación de precios de divisas, el apalancamiento excesivo, el desarrollo económico limitado y la especulación desenfrenada produjeron daños importantes en los sistemas económicos mundiales en la década de 1920. Estos shocks financieros, combinados con respuestas gubernamentales ineficaces, condujeron a un período de desempleo masivo, deflación y un colapso general del funcionamiento normal de las estructuras de mercado en gran parte del mundo. En los Estados Unidos, este colapso financiero condujo a años de crecimiento anémico, mientras que en Alemania contribuyó a los eventos sociales y políticos que destruyeron la República de Weimar.

Las teorías sobre el origen de tales catástrofes financieras varían ampliamente. Un consenso generalizado de opinión entre economistas moderados argumenta que tienden a resultar de fallas corregibles en el modelo económico capitalista básico, como la supervisión inadecuada de los mercados y los bancos o la política monetaria fallida. Otros economistas, especialmente los fundamentalistas del mercado de la escuela austriaca, sostienen que la presencia de cualquier regulación en el sistema causa estos choques al interrumpir los mecanismos del mercado. Los economistas de la izquierda generalmente sostienen que un colapso financiero es el resultado de una profunda desigualdad en la economía, que afirman que daña el funcionamiento de los mercados, o incluso, en el caso de los economistas marxistas, por la naturaleza misma de un sistema capitalista.