¿Qué es una divulgación financiera?
La divulgación financiera es un término amplio que se utiliza para describir el proceso de proporcionar acceso público a la información financiera. A menudo se requiere que los funcionarios públicos hagan divulgaciones de este tipo. Esto incluye tanto a los funcionarios electos como a las personas que se postulan para cargos públicos. La mayoría de los países tienen leyes de divulgación que rigen el proceso de cuándo y cómo una persona o entidad debe divulgar información financiera, especialmente cuando esta divulgación se considera importante para tomar decisiones que afectan a otras personas.
El objetivo principal de las regulaciones de divulgación es asegurarse de que no haya abuso de la confianza pública y que no existan conflictos de intereses aparentes entre las tenencias financieras de un funcionario público y las responsabilidades que se le encomiendan. El rango de documentos que se requieren como parte de la divulgación financiera varía de un país a otro. Sin embargo, no es inusual que documentos como declaraciones de impuestos anuales, información bancaria general y divulgación pública de propiedades de propiedad, así como cualquier actividad de inversión, estén disponibles para el escrutinio público.
Junto con los funcionarios públicos, las personas que trabajan en el sector financiero también están sujetas a las leyes relativas a la divulgación financiera. Debido a que los profesionales que trabajan en un banco o una correduría están al tanto de una gran cantidad de información antes de que se brinde al público en general, siempre existe la posibilidad de que alguien use esta información privilegiada para obtener beneficios financieros de esos datos. Al exigir la divulgación financiera al menos una vez al año, es mucho más fácil identificar cualquier situación en la que se haya producido algún tipo de abuso de información confidencial y tomar cualquier acción legal que se considere apropiada.
En el caso de que una persona u otra entidad no cumpla con las regulaciones de divulgación financiera establecidas por el gobierno estatal o nacional, generalmente se realizará una investigación. Si se determina que la falta de divulgación de información es intencional, existe una buena posibilidad de que se presente un cargo de fraude de divulgación. Las sanciones por este tipo de actividad pueden incluir fuertes multas, así como algún tiempo en prisión.
En el mundo financiero, la mayoría de los corredores y otras personas responsables de administrar los recursos de los clientes deben presentar declaraciones anuales de divulgación. En los Estados Unidos, este proceso a menudo se estructura para cumplir con las disposiciones establecidas por la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores, comúnmente conocida como NASD. Al estructurar las leyes de divulgación financiera estatales y federales para incluir las disposiciones de los protocolos de divulgación NASD existentes, el gobierno ayuda a apoyar a la Asociación en sus intentos de vigilar a sus propios miembros y mantener un alto nivel de integridad y ética dentro de la profesión.