¿Qué es una relación financiera?

Un índice financiero es una métrica utilizada para determinar la fortaleza o la debilidad de una empresa en ciertas áreas financieras. Los inversores y analistas analizan las relaciones financieras para comparar dos o más empresas en la misma industria, o para analizar el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo. Una razón financiera a veces se llama una razón contable.

Las relaciones de mercado se utilizan para valorar una empresa o determinar su valor como inversión. El más básico de estos es la relación precio / ganancias, también llamada relación P / E. Esta relación financiera es el precio por acción de las acciones de la compañía dividido por las ganancias por acción. Otras formas de evaluar el valor de la empresa incluyen el precio a libro, que es el precio de las acciones dividido por los activos totales menos los activos y pasivos intangibles; y el precio al flujo de efectivo, que es el precio de las acciones dividido por el flujo de efectivo por acción.

El margen de beneficio es el índice de rentabilidad, calculado dividiendo el ingreso neto entre los ingresos. El margen operativo, una razón financiera que refleja la eficiencia operativa, se calcula dividiendo el ingreso operativo por las ventas netas. El margen bruto es un índice de rentabilidad calculado como ingresos menos el costo de los bienes vendidos, dividido por los ingresos. Esto se expresa como un porcentaje y mide cuánto dinero le queda a la compañía después de pagar los materiales que se utilizan en los bienes que produce.

Los índices de liquidez muestran el índice de los activos de una empresa que pueden convertirse rápidamente en efectivo para pagar la deuda. El índice actual es el índice de liquidez básico, que muestra qué tan bien la empresa puede cubrir las obligaciones a corto plazo. Esto es activos corrientes divididos por pasivos corrientes. Con la mayoría de las transacciones a crédito, el índice de rotación de cuentas por cobrar es un índice de liquidez importante que muestra la rapidez con la que la empresa recauda el dinero adeudado. Este índice se calcula como las ventas netas de crédito divididas por las cuentas por cobrar promedio.

Los índices de actividad muestran la rapidez con que los activos de la empresa pueden convertirse en ventas o efectivo. El índice de rotación de inventario, que es un índice de actividad, muestra qué tan rápido la empresa vende su mercancía. Se calcula como el valor del inventario dividido por los ingresos por ventas.

Las razones de deuda incluyen la deuda total con respecto a los activos totales, que es la más amplia de estas razones. Se calcula dividiendo la deuda a corto plazo más la deuda a largo plazo entre los activos totales. Esta proporción muestra cuánto de los activos de la compañía se pagaron con dinero prestado. El índice de cobertura de intereses es un índice de deuda que muestra la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Esto es ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) dividido por el total de intereses por pagar.

Los índices de presupuesto de capital son índices que utilizan las empresas para determinar la viabilidad financiera de un proyecto propuesto. El valor presente neto, que es la diferencia entre el valor presente de las entradas de efectivo y el valor presente de las salidas de efectivo, es un índice de presupuesto de capital utilizado para proyectos que generan ingresos. La tasa interna de rendimiento, que es la tasa de crecimiento que se espera que genere un proyecto, a menudo se usa para comparar varios proyectos diferentes bajo consideración.

Para que un índice financiero sea valioso, debe compararse con el mismo índice para otras compañías en la industria, o para una sola compañía a lo largo del tiempo. Ningún índice financiero único contará toda la historia. Sin embargo, proporcionan una base sólida para la comparación al evaluar una empresa.