¿Qué es un cargo flotante?

Un cargo flotante es un tipo de reclamo sobre un activo dado que tiende a cambiar en valor o cantidad durante un período de tiempo. El reclamo puede estar asociado con un derecho de retención sobre un activo que se aprecia o se deprecia en valor a medida que ocurren cambios en el mercado, o con un activo mantenido como garantía para una hipoteca. Este tipo de cargo puede estar asociado con un activo o grupo de activos que son propiedad de una compañía o algún tipo de sociedad de responsabilidad limitada o LLP.

Con un cargo flotante, los activos involucrados en el acuerdo sirven como garantía de algún tipo de préstamo. Mientras haya un saldo pendiente en el préstamo, el prestamista tiene algún interés en los activos que se comprometen como garantía. Una vez que el préstamo se retira por completo, esos activos vuelven a ser únicamente del interés del propietario, y el prestamista no tiene ninguna razón para reclamarlos de ninguna manera.

El monto actual del cargo flotante está directamente relacionado con el valor de mercado actual del activo o grupos de activos involucrados en el acuerdo. A medida que el valor de los activos aumenta y disminuye en el mercado, el monto de la carga flotante se ajusta en consecuencia. Suponiendo que el monto del cargo nunca cae por debajo del monto actual adeudado por el préstamo, y el deudor realiza pagos consistentes y oportunos sobre el saldo pendiente, los cambios constantes en el valor no afectan la relación entre el prestamista y el prestatario. Solo si el deudor no quiere o no puede continuar haciendo esos pagos programados, el monto actual del cargo flotante se convierte en un foco en el acuerdo comercial.

Si el prestatario no cumple con el préstamo por alguna razón, el cargo flotante se somete a un proceso que se conoce como cristalización. Esencialmente, esto significa que cualquier valor de mercado actual asociado con los activos comprometidos está bloqueado en ese punto; en términos de actuar como reembolso del préstamo incumplido, el valor de los activos ahora se congela en lugar de flotar o ajustarse a las nuevas condiciones del mercado. En ese momento, el prestamista puede tomar el control de los activos, con ese valor bloqueado restado del saldo pendiente de pago. Luego, el prestamista puede vender los activos para recuperar la mayor cantidad posible de la pérdida, o puede optar por retenerlos para su uso futuro, al tiempo que acredita el cargo o valor congelado en la cuenta del cliente incumplido.