¿Qué es un valor futuro?

El valor futuro es cuánto valdrá una cierta cantidad de dinero hoy en el futuro si se invierte a una tasa de interés conocida. Se calcula utilizando el valor del tiempo de la ecuación monetaria basada en las tasas de interés y los valores actuales. Las variaciones comunes son el valor futuro de una inversión que genera intereses simples, una inversión que genera intereses compuestos y una anualidad.

La idea detrás del valor futuro del dinero es que $ 1,000 dólares estadounidenses (USD) hoy valen más de $ 1,000 dólares al año a partir de ahora. Esto se debe a que el dinero puede depositarse en una cuenta de ahorro u otra inversión y generará intereses durante el año. Esto se denomina valor temporal del dinero y se utiliza en muchos esquemas de inversión, desde cuentas de ahorro y planes de pensiones, hasta premios de lotería que otorgan pagos anuales.

La fórmula más simple de un valor futuro (VF) es una inversión que genera intereses simples. El valor presente (PV) es la cantidad que se debe invertir hoy. La tasa de interés (i) es la tasa de interés anual. El tiempo (t) es el período de tiempo en el futuro que debe calcularse. La fórmula es: FV = PV * (1 + i * t).

El interés simple rara vez se usa en aplicaciones de la vida real donde el interés compuesto es mucho más común. La fórmula para el valor futuro de una inversión con interés compuesto es: FV = PV * (1 + i) ^t . Por ejemplo, si el monto de la inversión original es de $ 2,000 USD, la tasa de inversión es del 4% y la inversión es por diez años, entonces el valor futuro FV = 2000 * (1 + .04) ¹⁰ = $ 2,960.49 USD. Esto significa que los $ 2,000 USD actuales valen $ 2,960.49 USD en diez años, con una tasa de interés del 4%.

Las tasas de interés fluctuarán durante un período de diez años. Si las tasas de interés aumentan al 8%, un nuevo inversor podría comprar un producto similar al ejemplo anterior y el valor futuro del nuevo producto de inversión sería de $ 4,317.85 USD. La primera inversión, cuya tasa de interés está fijada en un 4% durante diez años, es menos atractiva y se vendería a una tasa de descuento. Si las tasas de interés caen por debajo del 4%, la inversión inicial se considera por encima del par y se negociará por un valor más alto.

Las anualidades son productos financieros que proporcionan pagos regulares a una tasa de interés fija. Las formas más simples de anualidades son depósitos regulares en cuentas de ahorro que pagan intereses mensuales e hipotecas con pagos mensuales sobre el principio y los intereses. Para calcular el valor futuro de una anualidad (FV) con pago (A), tasa de interés (i) y período de tiempo (n), se utiliza la siguiente fórmula: FV = (A * (1 + i) ⁿ -1) /yo.

Las rentas vitalicias son fondos que se alimentan y crecen durante un cierto período de tiempo cuando comienzan a pagar un flujo constante de ingresos, generalmente para la jubilación. Los valores futuros se estudian cuidadosamente al fijar el precio de las rentas vitalicias y se requieren muchos supuestos, como la edad de jubilación y las tasas de interés. El valor conmutado de un fondo de pensiones, un tipo de renta vitalicia, es la cantidad de dinero necesaria para cumplir un contrato de pensión cuando comienzan los pagos y se basa en los valores futuros de la renta vitalicia.