¿Qué es un índice de cobertura de liquidez?

El índice de cobertura de liquidez es una medida requerida de los bancos para que puedan cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo. La mayoría de los países regulan en gran medida los bancos y otras instituciones financieras a través de un banco central u otra fuente de leyes y requisitos. El índice de cobertura de liquidez está destinado a cubrir las interrupciones a corto plazo en las actividades normales de un banco. Por ejemplo, un banco central puede requerir una cantidad específica de activos líquidos en los bancos para que estos activos puedan cubrir retiros abundantes al mismo tiempo. Esta cobertura evita que el banco no pueda cumplir con estas obligaciones y también evita que el gobierno o el banco central tengan que rescatarla.

Los bancos en la mayoría de las economías no tienen que guardar todo el dinero que reciben de los depósitos y otras fuentes en sus arcas. Un banco central u otras regulaciones gubernamentales solo requieren un pequeño porcentaje para permanecer, con todos los demás fondos disponibles para préstamos y otras inversiones financieramente gratificantes. En el pasado, esto causó problemas a medida que las operaciones bancarias (períodos frenéticos cuando las personas intentan sacar todo su dinero de un banco) agotaron rápidamente los activos en efectivo. Este pánico puede hacer que parezca que un banco está fallando, incluso cuando es financieramente viable, ya que su dinero se coloca en muchos tipos de inversiones. El índice de cobertura de liquidez ayuda a evitar que los bancos experimenten estas dificultades y otras mediante la retención de efectivo en la institución.

Los países pueden usar cualquier número de fórmulas para crear un índice de liquidez estándar para bancos y otras instituciones financieras. Por ejemplo, el índice de cobertura en los Estados Unidos puede requerir efectivo o bonos del Tesoro suficientes para satisfacer los retiros u otras necesidades durante un período de 30 días. Es posible que los bancos y otras instituciones financieras solo necesiten este efectivo y bonos a corto plazo para cubrir todos los depósitos de los clientes de la institución. Otras veces, puede haber otra cifra que es el monto base que debe cumplir el índice de cobertura de liquidez en términos de posibles retiros de efectivo. Una vez más, los países tienen la capacidad de diseñar sus propios requisitos para esta relación en función de la configuración actual de sus mercados financieros o de capital.

En algunos casos, el índice de cobertura de liquidez puede no ser capaz de detener todas las corridas bancarias o retiros masivos en un período de corto plazo. Por ejemplo, si un banco u otra institución financiera tiene suficiente cobertura para sus depósitos normales, es posible que carezca de suficiente efectivo para préstamos, que pueden solicitar otras instituciones. Cuando otro banco solicita un préstamo, la falta de efectivo puede ser un problema particular. En este escenario, los bancos aún pueden necesitar un salvavidas de un banco central para cumplir con estas demandas.