¿Qué es una compra de préstamo?

Algunas veces denominado compra de préstamos de consumo, la compra de préstamos es un tipo de transacción financiera en la que los préstamos emitidos por instituciones financieras se venden, a veces con descuento, a nuevos propietarios. A veces, varios préstamos se agrupan en un solo paquete y se venden como garantía a los inversores. La idea es que el originador de los préstamos reciba una compensación suficiente de la compra para cubrir los gastos y obtener una pequeña cantidad de ganancias, mientras que el comprador o inversor finalmente recupera una mayor rentabilidad a medida que los préstamos se pagan de acuerdo con los términos originales. La compra de un préstamo también transfiere el riesgo involucrado con los préstamos al nuevo propietario, quien puede incurrir en pérdidas si los deudores asociados con los préstamos comprados deben incumplir por alguna razón.

La idea de la compra de un préstamo es muy común en muchos entornos comerciales. Las hipotecas, préstamos para automóviles e incluso la deuda de tarjetas de crédito a veces se incluyen en esta forma de compra y se ofrecen a los inversores como un medio para beneficiarse de los rendimientos obtenidos de esos instrumentos de deuda financiera en los próximos años. Para los inversores que participan en la compra de un préstamo, la idea a menudo es crear flujos de ingresos continuos que eventualmente cubran el monto total pagado por los préstamos agrupados, a la vez que proporcionan ingresos del interés que el deudor paga junto con el principal. Dado que los préstamos a menudo se compran con un ligero descuento sobre el saldo restante real al momento de la compra, esto solo ayuda a aumentar los rendimientos que el inversionista finalmente obtiene de la empresa.

La compra de un préstamo también es beneficiosa para la institución que originalmente otorgó el préstamo. Esto se debe a que el prestamista no tiene que esperar a que el préstamo se reembolse de acuerdo con los términos para recuperar la inversión total. A menudo, la compra del préstamo tiene un precio que está ligeramente por debajo del valor nominal del préstamo y la cantidad de interés proyectada que queda pendiente al momento de la compra. El prestamista tiene el beneficio de recibir la suma global invertida en el préstamo antes, a menudo devuelve una pequeña cantidad sobre los costos reales asociados con el préstamo en sí, y es libre de usar esos fondos para suscribir préstamos adicionales que generen ingresos adicionales. Lo mejor de todo es que el prestamista ya no está en riesgo de incumplimiento en los préstamos que se venden a los inversores.

En muchas naciones, no es inusual que las instituciones financieras utilicen el modelo de compra de préstamos con hipotecas privadas y comerciales, préstamos para automóviles y otros tipos de actividad crediticia. Para los deudores mismos, la venta puede significar poco cambio, aparte de la necesidad de remitir los pagos mensuales a una entidad diferente con una dirección de envío diferente. Por lo general, los términos reales del préstamo no cambian, lo que significa que el deudor todavía paga la misma tasa de interés, tiene el mismo programa de pago y está sujeto a los mismos derechos y responsabilidades que los contratados originalmente.