¿Qué es un fondo maestro?

Un fondo maestro es un tipo de instrumento financiero que permite a los inversores invertir en una amplia gama de productos bajo la dirección de un profesional. Los fondos maestros pueden funcionar de varias maneras diferentes. En todos los casos, los inversores envían fondos esperando un retorno de sus inversiones, y el administrador del fondo maestro toma un porcentaje de los retornos a cambio de administrar los fondos. El riesgo de invertir en un fondo maestro varía, dependiendo de qué tipo de fondo sea y qué tan bien administrado esté.

Una de las formas clásicas de usar un fondo maestro es en un acuerdo de alimentador maestro. En este caso, los inversores invierten directamente en fondos subordinados, y los fondos de los alimentadores se agrupan en el fondo principal. El uso de fondos subordinados permite a las empresas de inversión dirigirse a clientes y nichos particulares del mercado, lo que puede garantizar un mayor interés en la diversión y un mayor flujo de capital hacia el fondo principal.

Otro acuerdo es un fondo de fondos, en el que el fondo principal se usa para invertir en otros fondos, en lugar de directamente en proyectos de inversión. La creación de un fondo de fondos puede distribuir y, por lo tanto, reducir los riesgos para los inversores. Muchos municipios también dependen de la inversión en sus fondos discrecionales, una forma de fondo maestro, para financiar proyectos de la ciudad y crear un grupo de capital que estará disponible cuando se necesiten fondos.

Los fondos maestros también pueden tomar la forma de fondos de cobertura, un tipo de fondo especializado que es de alto rendimiento, pero también de alto riesgo. Estos fondos en gran medida no regulados pueden ser riesgosos para los inversores que no están familiarizados con el mercado, especialmente si están mal administrados o sin escrúpulos. Los administradores de los fondos de cobertura utilizan una variedad de técnicas para maximizar los rendimientos de sus clientes y, a veces, estas técnicas pueden ser contraproducentes. Sin embargo, cuando funcionan, los fondos de cobertura pueden generar rendimientos significativos y muy atractivos para los inversores.

Al seleccionar un fondo principal para invertir, los inversores deben hacer su investigación y consultar a los asesores financieros si no están seguros de dónde deberían centrarse sus inversiones. Algunas cosas importantes a considerar incluyen el rendimiento histórico del fondo, la reputación de la compañía que administra el fondo, los tipos de inversiones en las que participa el fondo y la cantidad de regulación gubernamental involucrada en la administración del fondo. Más regulación puede traducirse en más seguridad, pero también en menores retornos, mientras que menos regulación a veces puede ser más peligrosa y también permite que los fondos generen retornos mucho más altos.