¿Qué es un retiro de capital hipotecario?

El retiro de capital hipotecario o MEW es el proceso de eliminar capital de viviendas y convertirlo en efectivo para otros gastos. Hay varios tipos de retiros que se pueden hacer, incluidos los préstamos de capital de suma única que se toman prestados contra el capital en una casa o la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Este último permite a las personas una cierta cantidad de dinero que pueden eliminar según sea necesario y reponer con los pagos. Esto también se basa en la equidad de la vivienda, y puede disminuir gradualmente el monto de la equidad, particularmente si los precios de la vivienda disminuyen o permanecen estáticos. Los MEW se consideran una de las principales causas de la magnitud de la crisis de la vivienda que afectó a los Estados Unidos a principios de la década de 2000, aunque ciertamente no son su única causa.

Hay muchos cuadros y gráficos para mostrar un aumento significativo en las prácticas de retiro de capital hipotecario en los Estados Unidos en la década de 1990 y principios de la década de 2000. Esto fue cuando los precios de la vivienda estaban aumentando, por lo que muchos propietarios no sintieron que hubiera mucha diferencia para obtener algo como un HELOC. Como los precios de la vivienda también subieron, la mayoría de los propietarios adquirían nuevas acciones todo el tiempo. Esta actitud se ha relacionado con un mayor gasto del consumidor con un aumento correspondiente en el Producto Interno Bruto (PIB) al mismo tiempo.

Desafortunadamente para muchos propietarios, el uso del retiro de capital hipotecario disminuyó el capital total de una casa, y cuando los precios de la vivienda comenzaron a caer en lugar de aumentar, muchos propietarios se encontraron no solo sin capital en sus hogares, sino que poseían préstamos al revés. Esto es cuando la cantidad adeudada en una casa es más de lo que actualmente vale la casa. La escasez de prestamistas incluso para adelantar préstamos de suma única o HELOC se hizo profunda, de modo que incluso aquellos con altos niveles de capital en sus hogares no siempre pudieron encontrarlos, o solo pudieron obtener los préstamos a tasas de interés poco atractivas. No es sorprendente, como muchos economistas han señalado, la incapacidad de usar una casa como una tarjeta de crédito redujo significativamente el PIB, reduciendo el gasto del consumidor y creando más problemas para la economía.

Obtener un préstamo de retiro de capital hipotecario sigue siendo un desafío en los Estados Unidos, pero estos préstamos son bastante comunes en otros lugares. Se usan ampliamente en el Reino Unido y en varios otros países. Su inestabilidad proviene del hecho de que un mercado interno inestable puede causar una tremenda pérdida de capital, y no siempre es predecible que los precios de la vivienda se mantengan estáticos o crezcan. Algunos asesores financieros sugieren que las personas vean todas las demás opciones de préstamos, incluso pagando intereses más altos, en lugar de utilizar el retiro de capital hipotecario. Creen que la mejor opción para un consumidor no es agotar el capital a través de préstamos, sino construirlo a través del ahorro.