¿Qué es un índice de metales preciosos?

Un índice de metales preciosos es un instrumento financiero que sirve como punto de referencia para una canasta de ciertos metales preciosos, como oro, plata, platino y paladio. También puede incluir una lista de acciones de compañías que están en la industria de metales preciosos, como las compañías mineras. Uno notable es el índice S&P GSCI de metales preciosos (S&P PMI) que consiste en oro y plata. Un ejemplo de uno que rastrea las acciones sería el Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), que está compuesto por compañías en los subsectores de minería y metales preciosos. Por su diseño, se puede acceder fácilmente a un índice de metales preciosos a través de diversos medios e intercambiarlo en un intercambio por parte de grandes inversores con fondos colosales a pequeños comerciantes privados con una pequeña cantidad para invertir.

Aquellos en el negocio de comercio de productos básicos, por ejemplo, pueden negociar activamente un índice como el PMI de S&P en lugar de incursionar en el comercio de oro o el comercio de plata individualmente. La medición del S&P PMI se basa en el oro y la plata físicos, que son activos subyacentes que se negocian activamente en el mercado de futuros. El mercado de futuros es donde los contratos de productos básicos se negocian para entrega futura. El peso en dólares de cada metal precioso en el S&P PMI es más o menos proporcional a su cantidad y valor de producción mundial promedio, de acuerdo con los últimos cinco años de datos disponibles. Este peso representa la importancia relativa de cada metal en la economía global al tiempo que permite que el índice se negocie según lo previsto.

Los inversores pueden diversificar sus carteras haciendo inversiones en metales preciosos, y un índice como el DJPMI es una forma de permitirles esta empresa. El DJPMI refleja el desempeño de las acciones negociadas en los Estados Unidos de las compañías que exploran y producen oro, plata y platino. En 2010, por ejemplo, había 12 acciones componentes que componían el DJPMI. La inclusión de acciones en el índice está sujeta a una estricta prueba de criterios.

Puede ser una tarea onerosa poseer metales preciosos físicos, porque los costos asociados con esto pueden ser grandes. Por lo tanto, la mayoría de los inversores prefieren obtener acceso a esta clase de activos a través de un índice, entre otras formas. De esta manera, logran sus objetivos de diversificación sin poseer los metales físicos.

El uso de un fondo mutuo indexado a materias primas es una forma en que los inversores obtienen exposición a este mercado. Otra forma de llegar al mercado es a través de notas negociadas en bolsa (ETN). Los ETN, en este caso, son algún tipo de títulos de deuda emitidos por una empresa, y están vinculados al rendimiento de un índice de metales preciosos. Esta conexión y otros factores generarán resultados positivos o negativos para un inversor que los adquirió para su cartera. Por ejemplo, un emisor de ETN puede ser rebajado y / o predeterminado, lo que puede afectar negativamente el valor de la inversión de un inversor.