¿Qué es un índice de rotación de cuentas por cobrar?
El índice de rotación de cuentas por cobrar es una herramienta de análisis financiero que se usa para medir la capacidad de una empresa para cobrar saldos pendientes de cuentas por cobrar. Este índice determina la rapidez con que una empresa recauda saldos de efectivo pendientes de sus clientes durante un período contable. Una cifra alta calculada del índice de rotación de cuentas por cobrar indica que la compañía opera principalmente a través de ventas en efectivo a clientes. Una cifra alta también puede indicar cómo la compañía tiene una política comercial sólida para cobrar saldos pendientes de clientes.
Las empresas a menudo venden bienes o servicios a los consumidores a cuenta. Los saldos pendientes se mantienen en el diario de cuentas por cobrar de la compañía. Si bien los altos saldos de cuentas por cobrar pueden verse como algo bueno, las empresas que no cobran los saldos pendientes de manera oportuna pueden tener problemas de flujo de efectivo. Además, ofrecer continuamente ventas de cuentas a clientes que tienen saldos impagos anteriores también puede crear situaciones de flujo de efectivo difíciles. El índice de rotación de cuentas por cobrar es una forma en que el propietario o gerente de la empresa puede revisar el saldo de cuentas por cobrar de manera oportuna. Esta relación financiera se revisa comúnmente cada mes o anualmente para determinar la efectividad de los cobros de efectivo de la compañía durante un período contable.
La fórmula clásica del índice de rotación de cuentas por cobrar son las ventas netas de crédito divididas por las cuentas netas por cobrar promedio. Las ventas a crédito netas son el monto de los ingresos por ventas menos los descuentos, devoluciones u otras bonificaciones publicadas en el diario de cuentas por cobrar de la compañía. El promedio de cuentas netas por cobrar es el total de las cuentas por cobrar pendientes de la compañía menos la reserva para gastos por deudas incobrables. El gasto por deudas incobrables es el porcentaje de cuentas por cobrar pendientes que la compañía estima que no puede cobrar y eventualmente cancelará. El gasto por deudas incobrables a menudo ocurre cuando las compañías otorgan crédito a clientes con un historial crediticio deficiente o la incapacidad de pagar grandes saldos de cuentas por cobrar pendientes.
A modo de ejemplo, si una compañía tiene $ 5,525,000 dólares estadounidenses (USD) en ventas netas al final del año y $ 500,000 dólares en cuentas netas por cobrar, la compañía tendría un índice de rotación de cuentas por cobrar de 9.5. Este número indica que la compañía ha cobrado su saldo de cuentas por cobrar abiertas nueve veces y media durante el año calendario.
Las empresas a menudo comparan el cálculo de la relación con una empresa competidora o el estándar de la industria. Esta comparación puede ayudar a los propietarios o gerentes de negocios a comprender qué tan bien se compara su empresa con el índice de rotación de cuentas por cobrar de otras compañías. Los dueños y gerentes de negocios también pueden necesitar mejorar los procedimientos de cobranza de la compañía para mejorar este número. Es importante tener en cuenta que este número simplemente representa un cálculo promedio para evaluar la rotación de cuentas por cobrar. El uso de cifras promedio en las relaciones comerciales o financieras puede distorsionar el desempeño operativo real de la compañía.