¿Qué es una empresa de inversión regulada?
Una compañía de inversión regulada (RIC) es una compañía de inversión en los Estados Unidos que está registrada bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940, una ley aprobada por el Congreso en respuesta a las preocupaciones sobre el mercado financiero y las preguntas sobre definiciones poco claras para ciertos tipos de compañías financieras. . Según las reglas que rigen a las compañías de inversión reguladas, la compañía puede distribuir directamente ganancias como intereses, ganancias de capital y dividendos a los accionistas, y los accionistas pagan impuestos a nivel individual por estas ganancias, mientras que la compañía no lo hace. El propósito de este sistema es eliminar la doble imposición, en la cual la compañía pagaría impuestos y los inversores que pagarían impuestos nuevamente sobre las mismas ganancias.
Los fondos mutuos son compañías de inversión comúnmente reguladas, y también es posible que los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) se registren bajo la Ley. Para mantenerse registradas, las empresas deben cumplir con ciertos requisitos establecidos por el gobierno y poder demostrar el cumplimiento de estos requisitos. Deben cumplirse requisitos adicionales para evitar la doble imposición; simplemente estar registrado, en otras palabras, no exime a una compañía de inversión regulada de la obligación tributaria.
Para evitar pagar impuestos federales, una compañía de inversión regulada debe pagar el 90% de sus ganancias a los inversores. Sin embargo, la compañía seguirá siendo responsable de un impuesto especial de cuatro por ciento a menos que pague el 98% de sus ganancias. Dichas empresas pueden cobrar honorarios a los inversores para cubrir los costos de operación del fondo, que pueden incluir todo, desde cubrir los honorarios por transferencias de acciones hasta los honorarios por trámites legales que deben presentarse.
La Regulación M del IRS se refiere a la operación de compañías de inversión reguladas. Cuando un inversor invierte dinero en una empresa de inversión regulada, se le exige que pague impuestos sobre los pagos, incluso si se reinvierte. Esto asegura que los impuestos se recauden en el momento en que se obtienen los ingresos, evitando tácticas de evasión de impuestos que de otra manera podrían usarse para ocultar o mover los ingresos para reducir la responsabilidad fiscal.
La doble imposición se considera injusta en la mayoría de los entornos, porque se considera irrazonable que se pague impuestos dos veces sobre las mismas ganancias, incluso si los impuestos son pagados por dos personas o entidades diferentes. El establecimiento de una compañía de inversión regulada permite a las compañías financieras evitar este problema, lo que a su vez significa que pueden generar más ganancias para sus inversores porque no están haciendo pagos de impuestos.