¿Qué es una agencia reguladora?
Las agencias reguladoras son organizaciones que se encargan del proceso de supervisión de los procesos y procedimientos que se emplean en la función de una industria determinada. En muchos casos, la agencia reguladora es un departamento o división de una entidad gubernamental, y se centra en establecer y hacer cumplir las normas dictadas por la ley con respecto a los asuntos comerciales. También hay autoridades reguladoras que se crean y mantienen dentro de ciertas industrias que no tienen conexión con ninguna entidad gubernamental, pero sirven como monitores de actividades poco éticas dentro de esa industria.
El modelo más común para una agencia reguladora es como una agencia gubernamental que es responsable de crear reglas y regulaciones que estén de acuerdo con las leyes de la tierra y que tengan una aplicación específica para un tipo determinado de actividad. Por ejemplo, un organismo regulador de este tipo puede supervisar las inversiones que implican la compra y venta de acciones, bonos y otros valores. Como parte de sus funciones, la agencia elabora regulaciones que se aplican tanto al comprador como al vendedor, así como a cualquier agente o intermediario que ayude en cualquier transacción de seguridad. En la mayoría de los países, esta misma agencia tendría amplios poderes que le permitirían a la entidad investigar cualquier transacción o serie de transacciones que parezcan infringir esas regulaciones y, por lo tanto, las leyes del país.
El alcance de las regulaciones establecidas por una agencia reguladora dada generalmente se aplicará a cada aspecto de un proceso de transacción, y están diseñadas para proteger los mejores intereses tanto del comprador como del vendedor. Por esta razón, esas regulaciones a menudo se estructurarán para garantizar que haya una transparencia completa en todo momento. Esto crea un entorno en el que ambas partes de la transacción están obligadas a divulgar completamente cualquier información que pueda tener un impacto en esa transacción.
Además, una agencia reguladora también definirá las calificaciones para realizar dicha transacción. Esto significa que a menos que tanto el comprador como el vendedor puedan cumplir con esas calificaciones, no pueden hacer negocios juntos. Las regulaciones de este tipo ayudan a evitar situaciones que en última instancia podrían amenazar la estabilidad de una industria determinada, o la economía de la nación en su conjunto. Por ejemplo, un inversor debe tener una cierta cantidad de activos disponibles para participar en algunas oportunidades de inversión. Al mismo tiempo, las empresas que emiten acciones deben cumplir con criterios específicos para emitir hasta un número específico de acciones.
Las agencias reguladoras no solo se crean para monitorear el alcance y la estructura de las transacciones financieras. En muchos países, a menudo existe una agencia reguladora que establece estándares para la pureza de los alimentos, la concesión de licencias de medicamentos para uso de la profesión médica e incluso el monitoreo de las empresas y el impacto de sus operaciones en el medio ambiente. No es inusual que estas agencias también tengan la autoridad para imponer multas por incumplimiento de las regulaciones actuales, así como para iniciar acciones legales cuando y según sea necesario.