¿Qué es un REIT?

REIT significa Real Estate Investment Trust y es una compañía que posee y generalmente administra propiedades inmobiliarias que generan ingresos, como apartamentos, oficinas y espacios industriales. Además de cumplir con criterios adicionales, para calificar como REIT en los Estados Unidos, la compañía debe:

  • pagar al menos el 90% de sus ingresos imponibles a sus accionistas como dividendos cada año.
  • tener al menos 100 accionistas.
  • invertir al menos el 75% de sus activos totales en bienes raíces.
  • derivar al menos el 75% de sus ingresos del alquiler o intereses hipotecarios de las propiedades de su cartera.

En los Estados Unidos, el Congreso estableció REIT en 1960 para brindar a todos los inversores la oportunidad de invertir en grandes propiedades que generan ingresos; Antes de REITS, normalmente solo las grandes instituciones y las personas ricas podían permitirse invertir en propiedades de ingresos. Las acciones de la mayoría de los REIT están disponibles gratuitamente en las principales bolsas de valores. Presentan a los inversores un método eficiente para invertir en bienes raíces sin la tarea de ser un propietario; cada accionista gana un porcentaje proporcional, lo que significa una porción del total de las ganancias de REIT.

Criterios globales

Desde 1960, el REIT se ha introducido en varios otros países, incluidos Australia, Japón y Brasil. Los criterios para los REIT y otros vehículos de inversión inmobiliaria varían según la ubicación. Por ejemplo, en Japón, el 50% de los ingresos de un REIT debe provenir de bienes raíces, en comparación con el 75% en los Estados Unidos, y un REIT japonés no puede invertir más del 50% de sus acciones en otras compañías. En Australia, el 100% de los ingresos por inversiones deben pagarse a los accionistas.

Tipos de REITS

A partir de 2009, había alrededor de 170 REIT públicos que controlan un total de más de $ 300 mil millones de dólares estadounidenses (USD). Muchos REIT se centran en un tipo particular de propiedad, como residencial o comercial. Algunos manejan el mantenimiento y la administración de las propiedades dentro de sus carteras, mientras que otros usan contratistas para realizar este trabajo. Generalmente hay tres tipos de REITS:

  • Equidad : este tipo de inversión posee y administra bienes inmuebles, en particular propiedades de alquiler, y genera ingresos recaudando el alquiler.

  • Hipoteca : los REITS hipotecarios pueden prestar fondos para préstamos hipotecarios, así como comprar valores respaldados por mis hipotecas. Los ingresos de esta inversión provienen de los intereses obtenidos de los préstamos hipotecarios.

  • Híbrido : una combinación de los dos primeros tipos, un REIT híbrido puede poseer y administrar bienes inmuebles, así como ofrecer financiamiento para préstamos hipotecarios y comprar valores respaldados por hipotecas. Los ingresos se obtienen de ambas fuentes, a saber, ingresos por alquileres e intereses.

Beneficios de inversión

Quizás uno de los aspectos más atractivos de un REIT son los métodos en los que se manejan los impuestos. Los REIT pueden deducir los dividendos pagados a los accionistas de sus ingresos corporativos imponibles, que con frecuencia pueden eliminar todos los gravámenes fiscales. Los impuestos solo los paga el inversor individual por los dividendos recibidos y las ganancias de capital. Los inversores pueden ganar dividendos que actúan como una forma de ingresos, y la cantidad de dividendos pagados varía entre los diferentes países.