¿Qué es un fideicomiso inverso de Morris?

Como estrategia de evasión de impuestos, Reverse Morris Trust permite a una corporación escindir propiedades, divisiones corporativas y otros activos sin que se graven las ganancias de la venta. Reverse Morris Trust es una variación de Morris Trust. Para que una escisión libre de impuestos como Morris Trust funcione, debe haber una empresa matriz que venda activos, una subsidiaria y un comprador externo no relacionado con la empresa matriz; La legislación financiera con respecto a tales acuerdos también debe cumplirse. En un Morris Trust, la empresa matriz coloca todos los activos no involucrados en la transacción en una nueva empresa que cotiza en bolsa y permite que la empresa compradora se fusione con los activos restantes. Un Morris Morris inverso difiere porque la filial de la empresa matriz se crea utilizando los activos que se negocian y posteriormente se fusiona con el comprador.

Se invierte el Morris Trust inverso sobre el Morris Trust porque proporciona una forma menos complicada para completar la transacción. Sin embargo, dicho acuerdo debe estructurarse de cierta manera y satisfacer ciertas regulaciones antes de ser aprobado por los reguladores de fusiones y adquisiciones. Estas políticas existen para evitar la evasión fiscal y garantizar que los accionistas de la empresa matriz no sean defraudados.

La prueba del 50% es el mayor determinante de la legalidad de un Morris Morris inverso. Según esta prueba, los accionistas de la empresa matriz deben tener más del 50% de propiedad de la empresa fusionada. Cuando una persona compra acciones en una empresa que cotiza en bolsa, efectivamente se convierte en copropietaria del negocio y tiene un reclamo sobre todos los activos y ganancias. Incluso se le puede emitir un certificado de acciones o pagar un dividendo, sin embargo, la mayoría de los accionistas no tienen derecho a pagos regulares de ingresos y no pueden influir en las decisiones administrativas como el Reverse Morris Trust. Los reguladores gubernamentales promulgaron la regla del 50% para garantizar que los reclamos de los accionistas sobre dichos activos sean reconocidos a pesar de la fusión.

Por ejemplo, suponga que la Compañía A firma un contrato con la Compañía B para vender activos. En lugar de pagar impuestos sobre las ganancias, la Compañía A puede incluir una condición de cierre que le permita escindir los activos en una nueva compañía conocida como Compañía C. Dado que los accionistas tienen derecho a reclamar dichos activos, tienen una participación del 100% Compañía C. Para garantizar la equidad y prevenir el fraude, cuando la Compañía B se fusiona con la Compañía C, los accionistas de la Compañía A necesitan más del 50% de participación en la compañía fusionada. Sin tales reglas, no hay nada que impida a la administración de la Compañía A escindir los activos más valiosos de la compañía y embolsarse las ganancias a expensas del patrimonio de los accionistas.