¿Qué es un ahorro y préstamo?

Un ahorro y préstamo, también conocido como ahorro, es una institución financiera que se enfoca en proporcionar cuentas de ahorro con intereses y certificados de depósito a sus miembros, al tiempo que ofrece préstamos para la vivienda. La idea detrás de un ahorro y préstamo es que se supone que fomenta el ahorro de parte de sus miembros y al mismo tiempo brinda a las personas la oportunidad de acceder a la propiedad de la vivienda con la ayuda del financiamiento ofrecido a través del banco. Dichas organizaciones pueden estar basadas en la comunidad o pueden ser bancos de cadenas más grandes.

Los primeros ahorros y préstamos se iniciaron en el siglo XIX, como parte de un movimiento social más amplio que tenía como objetivo promover la responsabilidad, la prosperidad y la oportunidad de promoción social para los miembros de la clase media. Este modelo bancario demostró ser tremendamente popular en muchas regiones del mundo. Algunas instituciones se administraron de manera cooperativa, y las ganancias se devolvieron a los miembros, mientras que otras se administraron como empresas que cotizan en bolsa o instituciones privadas.

En los Estados Unidos, se tomaron medidas para promover los ahorros y préstamos en la década de 1930, un período en el que muchos estadounidenses tenían dificultades financieras. Estos pasos incluyeron algunas reformas en la forma en que se ofrecieron y manejaron las hipotecas, con el objetivo de hacer posible que las personas tengan hipotecas hasta su finalización con un riesgo reducido de ejecución hipotecaria. Por ley, un ahorro y un préstamo tenían que ofrecer al menos el 65% de sus préstamos en forma de préstamos hipotecarios, lo que representa la mayor parte de las hipotecas de sus activos.

A fines de la década de 1970, los rumores en el sector financiero tuvieron un profundo efecto en la industria de ahorro y préstamo, lo que eventualmente provocó la crisis de ahorro y préstamo. El gobierno inició la desregulación a gran escala de estas instituciones, y esto se combinó con cambios radicales en los valores inmobiliarios para reducir el valor de dichas instituciones. Casi 800 ahorros y préstamos fallaron en los Estados Unidos durante este período, y en algunas regiones, también arrastraron a los bancos convencionales.

Numerosos críticos han señalado que la estructura de un ahorro y préstamo puede hacerlo muy vulnerable. Por ley, no puede diversificar sus activos, concentrando el valor en las hipotecas, lo que significa que será muy susceptible a los cambios en los valores inmobiliarios y a los cambios en la economía. La decisión de desregular en la década de 1980 sin poner en práctica algunas medidas de protección ha sido señalada como la razón por la cual estas instituciones fallaron tan espectacularmente y en tan grandes cantidades.