¿Qué es un segundo préstamo de gravamen?

A veces denominado participación de último recurso, un segundo préstamo de gravamen es una obligación de deuda en la que el prestamista tiene un reclamo secundario sobre cualquier activo que se mantenga como gravamen sobre esa deuda. Típicamente, este tipo de situación existe cuando el prestamista está dispuesto a imponer un gravamen sobre un activo que ya tiene un gravamen de un acreedor diferente. Dependiendo de las regulaciones gubernamentales que se aplican en la jurisdicción donde se encuentran el acreedor y el deudor, el titular del segundo préstamo de gravamen puede estar obligado a presentar documentos legales en una agencia local. Esos documentos afirmarían que el titular de este segundo gravamen reconoce el reclamo anterior de un titular de gravamen diferente y comprende que, en caso de incumplimiento, ese primer reclamo se resolverá antes de que se aborde el asunto del segundo gravamen.

Un ejemplo común de un segundo préstamo de gravamen es una segunda hipoteca sobre algún tipo de bienes inmuebles. Al igual que con la primera hipoteca, el prestamista hipotecario secundario normalmente aceptará la propiedad como garantía por el monto del préstamo e implementará un derecho de retención que permanecerá vigente hasta que se retire la deuda. En el caso de que el deudor no cumpla con estos dos préstamos, los tribunales abordarán la liquidación de la primera o principal hipoteca y luego pasarán a la liquidación de esa segunda hipoteca. Suponiendo que los activos del deudor son suficientes, ambas deudas pueden liquidarse total o parcialmente.

A menudo hay cierta confusión entre lo que se entiende por un segundo préstamo de gravamen y una deuda subordinada. Existen dos distinciones importantes entre estas dos formas de deuda. Una diferencia clave es el hecho de que la deuda subordinada puede estar asegurada o no. Esto significa que la deuda de este tipo puede o no implicar un gravamen sobre activos específicos en poder del deudor. En contraste, un segundo préstamo de gravamen tiene un reclamo declarado sobre un activo en particular.

La segunda diferencia tiene que ver con la consideración de la carga de la deuda total llevada por el deudor, como presente a un tribunal. Esto es especialmente cierto en situaciones donde el deudor se declara en bancarrota. Cualquier deuda que se considere un segundo préstamo preventivo se liquidará antes de que se aborden las deudas que cumplan con los criterios legales para la clasificación como deuda subordinada. Esto crea un proceso ordenado que abordará el primer préstamo de gravamen, luego pasará al segundo préstamo de gravamen y finalmente conducirá a la consideración de la deuda subordinada.