¿Qué es un análisis de accionistas?

El análisis de los accionistas es una función de revisión que las compañías públicas realizan para descubrir información sobre individuos y grupos que poseen acciones en su compañía. por ejemplo, dicho análisis podría tener listas de los 10 principales accionistas clasificados por acciones de propiedad o valor en dólares, así como ubicación, estado legal o cualquier otra métrica predeterminada por la compañía. Junto con esta información cualitativa, las empresas pueden realizar un análisis cuantitativo. Esto se centra en el aspecto financiero de las inversiones de los accionistas. Los analistas externos también pueden realizar un análisis de los accionistas al revisar las operaciones y la información financiera de una empresa.

Si bien los inversores individuales pueden comprar acciones de una empresa, la mayoría de las grandes inversiones provienen de grupos de inversión o fondos mutuos. Las compañías que cotizan en bolsa a menudo necesitarán informar el número de acciones que poseen los inversores. Esto puede ayudar a demostrar que no existe colusión entre inversores y empresas que cotizan en bolsa. Por ejemplo, un fondo mutuo que continúa comprando acciones de una compañía puede ayudar a aumentar el precio de las acciones, independientemente del valor y la posición financiera de la compañía.

Las empresas que cotizan en bolsa venden acciones para recaudar fondos de capital para las necesidades comerciales. Un análisis de accionistas proporciona información sobre el número de acciones en circulación y con qué frecuencia un grupo de inversión compra acciones. Si bien esto proporciona fondos para que una empresa aumente las operaciones comerciales, un fondo mutuo o grupo de inversión también puede poseer acciones del proveedor al que una compañía comprará materiales para la expansión comercial. Si bien puede no ser ilegal, crea un sistema retorcido de flujo de capital y la capacidad de un grupo de inversión para influir en las empresas y cómo operan en el entorno empresarial.

El rendimiento del capital es otro enfoque del análisis de los accionistas. El financiamiento de capital debería ayudar a una empresa a aumentar las ganancias operativas. Sin embargo, emitir demasiadas acciones aumentará los pasivos comerciales y diluirá el precio de las acciones de las inversiones actuales de los accionistas. Esto permite a las compañías determinar qué efectos tendrán las nuevas emisiones de acciones en el grupo general de accionistas de la compañía. Diluir el valor de las tenencias de los inversores actuales puede hacer que estos inversores vendan sus tenencias porque la empresa no puede generar suficientes rendimientos sobre el patrimonio actual.

El análisis de los accionistas también puede involucrar a los gerentes ejecutivos o directores de una compañía que cotiza en bolsa. Estas personas a menudo tienen paquetes de compensación que les ofrecen la oportunidad de comprar acciones en períodos específicos de tiempo como un bono. Los ejecutivos y directores que no ejercen opciones de compra o venden sus tenencias de acciones pueden señalar una advertencia sobre la dirección de la compañía o el valor futuro de las acciones. Si bien ciertamente no usan información privilegiada para estos intercambios, no comprar acciones en la compañía a menudo se interpreta como una opinión desfavorable sobre la compañía.