¿Qué es un índice de liquidez legal?

Un índice de liquidez legal es un tipo de cálculo financiero que implica determinar la cantidad total de activos líquidos que una institución debe mantener en reserva para operar de conformidad con las regulaciones bancarias establecidas por un gobierno nacional. Los tipos de activos involucrados en esta reserva pueden ser efectivo, metales preciosos u otros tipos de valores aprobados que se encuentran en los listados provistos por la agencia reguladora correspondiente. El efectivo que se requiere para la operación de un banco central generalmente no se incluye entre los activos líquidos que constituyen el índice de liquidez legal.

Si bien existen algunas variaciones en la fórmula para determinar el índice de liquidez legal, casi cualquier enfoque implicará identificar algún porcentaje de la demanda total y los pasivos temporales relacionados con la operación bancaria. Los pasivos temporales son simplemente los pasivos de la institución que se pagan a la vista en un momento dado, junto con los pasivos que se acumulan en un período de un mes debido al vencimiento de esos pasivos. La suma total de la demanda y los pasivos de tiempo se multiplican por un porcentaje identificado, proporcionando el índice de liquidez legal y definiendo la cantidad de activos que deben mantenerse disponibles.

Hay varias razones por las cuales algunas naciones tienen algún tipo de índice de liquidez legal establecido. Uno tiene que ver con tener cierto control sobre el nivel de crédito bancario emitido por una institución específica. Al utilizar la relación para identificar límites que probablemente no aumenten las probabilidades de quiebra del banco, el gobierno ayuda a proteger tanto a los consumidores como a la economía en general. Al mismo tiempo, un índice de liquidez legal contribuye en gran medida a proteger las inversiones que las agencias gubernamentales tienen en esas instituciones financieras. Crear un índice de reserva de efectivo que se considere equitativo en términos de las condiciones económicas actuales significa que las posibilidades de insolvencia bancaria se mantienen al mínimo, y se mejora el potencial para pasar por una recesión económica con menos daño general.

En términos de establecer el índice de liquidez legal, la mayoría de los gobiernos evaluarán los activos de la institución financiera e identificarán una cantidad específica de activos que deben asignarse como reservas financieras, distintas de las asociadas con un banco central. Hacerlo ayuda no solo a proteger los intereses de los consumidores, sino que también proporciona al gobierno una forma más de ayudar a mover la economía en la dirección más deseable posible. La proporción se puede aumentar cuando es necesario frenar el impulso de la inflación hacia adelante, y se puede disminuir cuando el objetivo es mover la economía y finalmente salir de una recesión promoviendo el crecimiento financiero dentro del país.