¿Qué es un préstamo subordinado?

Un préstamo subordinado, también conocido como deuda junior, es un préstamo secundario a un préstamo primario. A menudo, este término se usa para describir préstamos inmobiliarios, aunque también se puede usar en otras situaciones de préstamo. El préstamo primario, o primero, de una propiedad también tiene el primer derecho de retención, o reclamo legal, sobre él. Si se produce una ejecución hipotecaria o quiebra, la deuda subordinada es menos prioritaria y solo se paga una vez que se satisfacen los gravámenes primarios. Dado que el reembolso de este tipo de préstamo está sujeto a su prioridad en relación con otras deudas, un préstamo subordinado se considera de alto riesgo para el prestamista.

Para comprender cómo funciona un préstamo subordinado, puede ser útil considerar los préstamos en términos de clasificación. El préstamo de mayor calificación, o préstamo primario, es la máxima prioridad para el pago. Un préstamo subordinado se clasifica después de las deudas primarias en lo que respecta al reembolso. Esto significa que el prestamista que hace una deuda subordinada tiene un derecho secundario sobre los activos que pueden ser incautados o vendidos para su reembolso.

La posición de un préstamo subordinado puede ser más evidente cuando se trata de una situación de incumplimiento. Si, por ejemplo, un prestatario no cumple con un préstamo garantizado por bienes inmuebles, el prestamista puede optar por la ejecución hipotecaria. En tal caso, el prestamista del préstamo primario tiene derecho a cobrar el dinero adeudado primero. Luego, el titular del préstamo subordinado recauda del dinero restante después de que el prestamista primario es reembolsado. En el caso de que no quede dinero para pagar al prestamista secundario, el préstamo subordinado podría resultar en una pérdida para el prestamista secundario.

Por lo general, los préstamos subordinados se otorgan a una tasa de interés más alta que los préstamos primarios. Esto se debe al hecho de que el prestamista asume más riesgos al proporcionar este tipo de préstamo. De hecho, estos préstamos son a menudo más difíciles de obtener que los préstamos primarios debido al mayor riesgo que enfrenta un prestamista al otorgar préstamos subordinados.

La orden de pago de deudas prioritarias y préstamos subordinados sigue siendo la misma, incluso si se produce una quiebra en lugar de una ejecución hipotecaria. Si los activos de un prestatario se liquidan como parte de los procedimientos de quiebra, las deudas prioritarias se pagan primero. El titular del préstamo subordinado recibe el pago después de que las deudas prioritarias se hayan pagado en su totalidad. Esto significa que el tenedor de la deuda subordinada puede no recibir todo o parte del dinero que se le debe.