¿Qué es un riesgo sistemático?

El riesgo sistemático tiene que ver con el riesgo que está presente en cualquier segmento de un mercado, o en el mercado en su conjunto. A veces denominado riesgo de mercado o riesgo no diversificable, este tipo de riesgo tiene el potencial de afectar a un segmento de mercado completo o incluso a todo el mercado, y no se puede evitar con el uso de diversas estrategias de inversión. Si bien el riesgo sistémico es inherente y no se puede evitar, existen formas de minimizar los efectos del riesgo y proteger la cartera de inversiones hasta cierto punto.

Cualquier tipo de riesgo sistemático tendrá efectos de largo alcance que irán más allá de afectar un valor en particular o un pequeño grupo de valores. Un ejemplo de este tipo de riesgo es la guerra. Cuando participa en una guerra, la economía se ve gravemente afectada de varias maneras. Si bien ciertos sectores del mercado pueden prosperar durante la guerra, también existe un gran potencial para que muchos más sectores del mercado se vean afectados negativamente, especialmente si la guerra misma disminuye la demanda de ciertos bienes o servicios, o desvía los recursos necesarios para que esas industrias fabriquen sus productos. líneas.

Entrar en un período de recesión es otro ejemplo de riesgo sistemático. Con una recesión, es probable que muchas industrias sufran. Los cambios en los costos de bienes y servicios, los cambios en la demanda de los consumidores y el desempleo resultante que ocurre a menudo afectan a la industria manufacturera, bancaria, de telecomunicaciones, bienes raíces e incluso a la industria minorista de maneras extremadamente significativas. Para el inversor, una recesión puede significar prepararse para pérdidas significativas en inversiones que anteriormente eran rentables. El inversor puede optar por sobrevivir el período económico con la esperanza de que esas inversiones se recuperen, o tratar de venderlas, reducir las pérdidas e identificar cualquier tipo de inversión que sea más probable que al menos mantenga su valor hasta que haya pasado la recesión.

Si bien evitar el impacto de cualquier tipo de riesgo sistemático es altamente improbable, existen formas de enfrentar ese riesgo e intentar mitigar el efecto hasta cierto punto. Algunos inversores han descubierto que la estrategia de cobertura puede minimizar el daño causado por este tipo de riesgo. Mientras que otros ven el enfoque de variar las tenencias en una cartera como una forma efectiva de lidiar con un riesgo sistemático, incluso la colección más diversificada de activos todavía tiene algún grado de riesgo involucrado, y es probable que sufra al menos cierta cantidad de pérdida.