¿Qué es una anualidad protegida de impuestos?

En los Estados Unidos, el Código de Rentas Internas se refiere a cualquier cuenta de ahorro para la jubilación establecida bajo las disposiciones de la Sección 403 (b) como una "Anualidad protegida fiscalmente". Estas cuentas, comúnmente llamadas planes o cuentas "403 (b)", originalmente se restringieron a invertir solo en anualidades desde el momento en que se estableció la Sección en 1958 hasta que se modificó en 1974 para permitir más opciones de inversión, incluidos los fondos mutuos. Disponible solo para empleados de escuelas públicas y ciertas otras organizaciones sin fines de lucro, los planes 403 (b) se hicieron muy populares en la década de 1980 como la alternativa sin fines de lucro a los planes de jubilación 401 (k), que se establecieron en 1978.

La seguridad de la jubilación ha sido un problema apremiante en los Estados Unidos desde la gran depresión de principios de la década de 1930, cuando millones de familias quedaron en la miseria. El establecimiento de la Seguridad Social proporcionó una medida de seguridad, pero ese plan no pretendía ser el ingreso total de jubilación de un jubilado. Los planes de pensiones proporcionados por la compañía, generalmente del modelo de beneficios definidos, se hicieron populares después de la Segunda Guerra Mundial y a mediados de siglo, pero a medida que pasó el tiempo, la carga financiera sobre los empleadores de estos planes se volvió onerosa. Por otro lado, muchos empleadores sin fines de lucro y sistemas de escuelas públicas no proporcionaron ningún programa de jubilación para sus empleados.

La Sección 403 (b) del Código se aprobó en 1958 para abordar las necesidades de los maestros de escuelas públicas y otros empleados de organizaciones sin fines de lucro porque sus empleadores a menudo no tenían los activos para proporcionar planes de pensiones de beneficios definidos. Los sistemas escolares y otras organizaciones sin fines de lucro, a un costo casi insignificante, podrían permitir a cada empleado establecer una anualidad protegida de impuestos y aprovechar las ventajas fiscales asociadas con ella. En 1978, el Congreso aprobó la Sección 401 (k) del Código de Rentas Internas, que transfirió la carga de los ahorros de jubilación de los empleadores a los propios empleados. Estos planes se orientaron generalmente hacia la inversión de capital, principalmente fondos mutuos en acciones y bonos, y cuentas del mercado monetario.

A los participantes en los planes 403 (b) y 401 (k) se les permite ahorrar dinero de sus ganancias antes de impuestos, es decir, el dinero se deduce de su paga y se coloca en el plan de ahorro para la jubilación antes de pagar impuestos. Las contribuciones, junto con cualquier ganancia, pueden crecer sin ser gravadas hasta que se retiren. Si se retira antes de los 59 años y medio de edad, los ingresos se gravan como ingreso ordinario y, en la mayoría de los casos, se agrega una multa significativa.

Otro enfoque para la planificación del ahorro para la jubilación, la cuenta Roth, se puede implementar en ambos planes. Las contribuciones a una cuenta Roth se realizan después de impuestos, pero las ganancias de una cuenta Roth están exentas de impuestos. Una anualidad protegida de impuestos se puede configurar como una cuenta Roth.

El término "anualidad protegida fiscalmente" utilizado para describir los planes 403 (b) es quizás arcaico porque las anualidades no solo son una de las opciones de inversión disponibles, sino que cada anualidad es una anualidad protegida fiscalmente, ya sea comprada a través de un plan proporcionado por el empleador como un plan 401 (k), 403 (b) u otro plan especial, o simplemente comprado independientemente por un consumidor.