¿Qué es un índice de deuda total?

El índice de deuda total es una medida de las deudas totales en comparación con los activos totales. Se puede utilizar en muchos campos diferentes, incluso para medir la deuda financiera personal y las deudas de una empresa. Si bien el índice de endeudamiento total puede ser informativo, no siempre ofrece un pronóstico definitivo de las perspectivas de una situación de negocios o finanzas personales.

Para encontrar un índice de deuda total, es necesario sumar la deuda total y dividirla por el ingreso bruto durante un período determinado. Si una persona tiene una deuda de $ 40,000 dólares (USD) y actualmente gana $ 20,000 dólares por año, su índice de deuda total sería 2: 1, lo que a veces se explica como tener dos dólares de deuda por cada dólar de activos. Una empresa que tiene una deuda de $ 50,000 USD y un ingreso de $ 200,000 USD durante el año pasado tendría un índice de deuda total de 1:25, o $ 25 en activos por cada dólar de deuda.

A veces es demasiado simplista decir que una persona o empresa con más activos que deudas tiene buena salud financiera, mientras que una con más deudas que activos tiene mala salud. Muchas deudas, como préstamos estudiantiles o hipotecas, son deudas a largo plazo que deben pagarse durante muchos años o incluso décadas. Una alta relación deuda / activo total se convierte en un problema solo si el deudor no obtiene suficientes ingresos para pagar las deudas en un horario acordado. Una persona con $ 100,000 USD en ingresos anuales y $ 200,000 en deuda de préstamos estudiantiles puede parecer estar en serios problemas financieros, pero de hecho puede estar en una excelente posición para hacer su pago mensual, reduciendo así lentamente el índice de deuda con el tiempo.

Una proporción alta de deuda total a activos puede causar problemas al intentar pedir prestado más dinero, ya que los prestamistas deben estar razonablemente seguros de que una persona puede pagar un préstamo sin problemas. Alguien con una deuda de préstamo estudiantil alta, por ejemplo, puede tener dificultades para obtener un préstamo hipotecario, incluso si gana suficiente dinero para cubrir los pagos de la hipoteca y los préstamos estudiantiles. Los bancos y las instituciones de crédito generalmente quieren asegurarse de que menos del 40% de los ingresos mensuales o anuales de una persona se destinen al pago de deudas; Esto significa que, incluso si los prestatarios se sienten cómodos pagando el 60% de sus ingresos anuales por deudas, los bancos pueden considerarlos demasiado riesgosos para prestar dinero debido a su alto índice de deuda total.

La deuda total a veces se usa para invertir para determinar el nivel de riesgo de un negocio. Una empresa con un alto índice de endeudamiento total está teóricamente en peligro de quiebra, ya que no tiene suficientes activos disponibles para pagar todas las deudas a la vez. Sin embargo, la mayoría de las empresas tienen una deuda considerable, por lo que el riesgo de inversión también considera cuestiones relacionadas, como la rentabilidad y el pronóstico del mercado. Una empresa con activos muy superiores a la deuda aún puede fracasar si su producto de repente pasa de moda, mientras que una empresa con un alto índice de endeudamiento total puede ser extremadamente rentable siempre que pueda realizar sus pagos y seguir siendo competitivos en el mercado. Al igual que en las finanzas personales, el índice de deuda total de una empresa es realmente solo una pieza del rompecabezas financiero, en lugar de una descripción definitiva del éxito de la empresa.