¿Qué es un Totten Trust?

Un fideicomiso Totten, también llamado cuenta pagable por muerte (POD), es una forma de planificación patrimonial en los Estados Unidos. Se puede usar como una alternativa a un testamento y, por lo tanto, se conoce como un tipo de sustituto de testamento. Un fideicomiso de Totten involucra una cuenta de ahorro o garantía bancaria establecida por alguien (conocido como el fideicomitente o el otorgante) que es el administrador designado de otra persona (el beneficiario). El beneficiario recibirá los fondos en esa cuenta o seguridad cuando fallezca el fideicomitente. Un fideicomiso de Totten no tiene nada que ver con actuar como fiduciario en virtud de un testamento, un acuerdo de fideicomiso o una orden judicial.

Los fideicomisos a veces se crean con el propósito de reservar fondos para financiar el funeral del fideicomitente (o fiduciario). A la muerte del fideicomitente, la cuenta de ahorros se paga al beneficiario como un medio para reembolsarle al beneficiario los gastos del funeral. Sin embargo, aquí se aplica una advertencia: cualquier reclamo presentado por los acreedores del administrador se paga antes de que se pague al beneficiario. En consecuencia, el beneficiario no siempre puede recibir los fondos, o puede recibir solo una parte de los fondos.

El nombre de este tipo de fideicomiso se origina en un caso judicial de 1904 litigado en Nueva York. William Totten fue el administrador del fallecido, Frances Lattan, quien creó lo que se conocería como un fideicomiso de Totten. La razón por la que se litigó en primer lugar es porque la confianza no se creó de acuerdo con las formalidades normales de creación de confianza. Sin embargo, el tribunal, en Materia de Totten , consideró que este tipo de fideicomiso era un fideicomiso válido, aunque revocable. Si bien este tipo de fideicomiso se reconoce en Nueva York y otros estados que han adoptado la Tercera Reexpresión de Fideicomisos o Propiedades, no todos los estados de EE. UU. Aceptan los fideicomisos Totten como una forma de planificación patrimonial.

A diferencia de los fideicomisos no revocables, el fideicomisario puede revocar los fideicomisos Totten en cualquier momento. El fideicomisario puede lograr esto cerrando la cuenta de ahorros. Además, si el administrador ejecuta un testamento que dispone los fondos en esa cuenta, entonces el fideicomiso de Totten ya no es válido.

Si el beneficiario antecede al fideicomisario, se considera que el fideicomiso Totten ha caducado, lo que significa que no tiene validez ni efecto. Cualquier valor en esa cuenta simplemente pasará al cuerpo del patrimonio del fideicomisario y se desembolsará de acuerdo con la voluntad del fideicomisario, el acuerdo de fideicomiso o las leyes de ese estado en particular.

Un fideicomiso de Totten a veces se denomina fideicomiso provisional porque depende de la muerte del administrador. A veces también se le conoce como la voluntad de un hombre pobre , porque puede ser establecida por alguien de medios modestos que de otra manera no podría pagar los costos de crear un acuerdo de confianza o un testamento. Como no están sujetos a legalización, son un medio para evitar las altas tarifas y costos relacionados con los procedimientos de legalización. Para alguien de medios modestos que no quiere cargar a sus sobrevivientes de esta manera, una confianza de Totten puede ser una gran conveniencia. Por supuesto, puede ser creado por cualquier persona de cualquier manera para evitar los honorarios y costos involucrados en la creación de un acuerdo de fideicomiso o testamento.