¿Qué es un fondo fiduciario?

Un fondo fiduciario es una herramienta financiera que posee y administra activos en beneficio de otra persona u organización, llamada beneficiario. Los activos iniciales para el fondo son proporcionados por un donante o donante, y un administrador o equipo de administradores administra los fondos de acuerdo con las instrucciones de esa persona. El beneficiario recibe el pago del fondo como una suma global o en cuotas periódicas, de acuerdo con los términos del fideicomiso. Los fondos fiduciarios a menudo se utilizan para reservar propiedades, inversiones o activos en efectivo para proporcionar a las personas que no pueden administrar sus finanzas por sí mismas, como los niños o las personas que están enfermas. Las personas pueden incluso establecer uno para sí mismas, bajo el supuesto de que serán incapaces de administrar sus finanzas personales en algún momento en el futuro.

Tipos de fideicomisos

Hay dos tipos principales de fondos fiduciarios, vivos y testamentarios, que difieren principalmente en términos de cómo y cuándo se configuran. El primero se establece durante la vida del otorgante y puede ser revocable, lo que significa que es posible establecer el fideicomiso de tal manera que el otorgante pueda cambiarlo o disolverlo. El segundo se establece en un testamento, y siempre es irrevocable, ya que el otorgante está muerto y, por lo tanto, no puede cambiar ni disolver el fideicomiso.

Los fondos establecidos para disminuir o evitar la responsabilidad fiscal tampoco pueden modificarse. Por ejemplo, algunas jurisdicciones limitan la cantidad de activos que se pueden dar como obsequio sin impuestos. Las personas pueden evitar este límite estableciendo un fondo fiduciario irrevocable que entregue los activos a un beneficiario. Aunque esa persona eventualmente tendrá que pagar impuestos sobre los activos cuando le paguen, esto puede diferirse por mucho tiempo. Esta estrategia también se usa a veces para proteger los beneficios del seguro de vida de los impuestos al patrimonio.

La estructura y el procedimiento para establecer un fondo fiduciario varía mucho dependiendo de por qué se creó. Algunos están configurados para que el administrador pueda usar los activos para beneficiar al beneficiario, pero el beneficiario no puede acceder a los fondos él mismo. Otros solo se pueden utilizar para beneficiar a un grupo, clase u organización designada. Una unidad de fideicomiso se establece de tal manera que múltiples beneficiarios tienen acciones en ella, y luego pueden hacer que el administrador les pague de acuerdo con la cantidad de acciones que poseen. También hay muchos otros tipos diferentes de fondos fiduciarios, y cada uno está estructurado de manera ligeramente diferente.

Establecer un fondo fiduciario

Las leyes que regulan los fideicomisos varían según la jurisdicción, por lo que cualquier persona que desee establecer uno debe consultar a un abogado. Con un fideicomiso en vida, todos los activos deben transferirse antes de que el otorgante fallezca o el fideicomiso sea nulo, y el gobierno dispondrá de los activos de acuerdo con las leyes de sucesiones. Por lo general, cualquiera de los activos del otorgante no asignados al fondo solo puede transferirse a él después de su fallecimiento si hay una cláusula que especifique esto en el testamento de la persona. Los fideicomisos testamentarios se establecen después de la muerte del otorgante según lo especificado por los términos de su testamento. En esta situación, un tribunal de sucesiones supervisará al fiduciario mientras administra el fondo y puede actuar como fideicomisario si no se nombra a uno.

Ventajas y desventajas

Los fideicomisos tienen muchas ventajas, ya que son lo suficientemente flexibles como para permitir al otorgante adaptar uno a sus necesidades, pueden usarse para diferir impuestos y son bastante privados. En general, también son una forma segura de proporcionar a los beneficiarios una vez que el otorgante falleció y pueden ahorrarles las molestias y los honorarios que a menudo son el resultado de tratar con los activos del otorgante. A pesar de esto, no son la mejor opción para cada situación. Los otorgantes pueden meterse en problemas si intentan usar los activos sin consultar con los fideicomisarios y los beneficiarios, y los fideicomisarios generalmente cobran por sus servicios de administración, lo que puede ser costoso. Además, dependiendo de la configuración, el administrador puede no tener mucha supervisión y puede hacer un mal trabajo al administrar los activos.