¿Qué es un fondo de valor?

Los fondos de valor son ejemplos de fondos mutuos que se perciben como operaciones actuales a un precio inferior a su valor de mercado inherente o verdadero. En general, esto puede ocurrir por varias razones diferentes que se anticipa que solo reducirán el costo de los fondos por un corto período de tiempo. Los inversores intentarán detectar un fondo de valor y adquirir acciones durante la caída temporal, con miras a vender con ganancias cuando el precio unitario de las acciones comience a subir nuevamente.

Se entiende que la búsqueda de un fondo de valor es un enfoque de inversión completamente diferente a la estrategia típica de los fondos de crecimiento. Con los fondos de crecimiento, la idea es identificar los fondos mutuos que ya muestran evidencia de un repunte y una entrada mientras el precio aún es relativamente bajo. La anticipación con un fondo de crecimiento es que el aumento continuará durante un período prolongado de tiempo, según los indicadores actuales del mercado. Por el contrario, el fondo de valor no ha comenzado un aumento al alza, aunque existe una posibilidad razonable de que el repunte comience en breve. Mientras tanto, el inversor se aferra silenciosamente a la inversión y espera pacientemente a que comience el aumento.

Hay algunas razones típicas por las que un fondo mutuo puede pasar por un período en el que existe una relación precio / libro inferior al promedio. Una razón serían las condiciones generales del mercado que tienden a inhibir la conveniencia de los componentes del fondo. Si se prevé un cambio en esas tendencias del mercado en los próximos meses, un inversor puede determinar que el fondo se encuentra actualmente en el punto más bajo de la curva y comprar en silencio las acciones del fondo. Aunque inicialmente no produce ningún retorno, el fondo de valor comienza a generar grandes ganancias una vez que el mercado cambia.

Un segundo factor que puede crear una situación de fondo de valor son las situaciones políticas dentro del país de origen. Los próximos cambios en el liderazgo del gobierno pueden afectar la confianza de los inversores en un fondo mutuo determinado durante un período de tiempo y hacer que el precio de los componentes del fondo se retrase un poco. Los inversionistas anticipan que una vez que terminen las elecciones y el gobierno esté nuevamente completamente definido, el valor de estos fondos volverá a aumentar y pueden optar por adquirir estos fondos mutuos a un bajo precio hoy. El resultado es a menudo un atractivo retorno de la inversión.

Como cualquier estrategia de inversión, un fondo de valor conlleva un elemento de riesgo. Siempre existe la posibilidad de que el mercado no funcione como se esperaba, o que el nuevo gobierno no genere una vitalidad renovada para el fondo mutuo. Sin embargo, en comparación con algunos otros enfoques de inversión, elegir invertir en un fondo de valor es relativamente seguro y tiende a tener una excelente oportunidad de generar un retorno.