¿Qué es un modelo de volatilidad?

Un modelo de volatilidad es una forma de modelado que se utiliza para predecir momentos de incertidumbre y posible interrupción de las prácticas comerciales normales. Muchos analistas de datos utilizan estos modelos para tratar de comprender y predecir momentos en el futuro de su negocio en los que pueden ser necesarios cambios en el modelo de negocio para seguir siendo competitivos. Un buen modelo de volatilidad puede proporcionar a una empresa una ventaja sobre los competidores que pueden no estar preparados para futuras complicaciones en el mercado.

Los analistas utilizan actualmente varios modelos de volatilidad. El modelo ARCH-GARCH y el modelo de volatilidad estocástica son dos de los tipos más comunes. Ambos modelos determinan la volatilidad en función del concepto de "ruido blanco". Esta es una representación aleatoria de variables en un campo numérico cuya suma graficada es igual a cero durante el período de tiempo que se analiza.

Un modelo de volatilidad ARCH-GARCH es la forma más simple de modelo de volatilidad. El acrónimo "ARCH-GARCH" significa "heteroscedasticidad condicional autorregresiva generalizada - heteroscedasticidad condicional autorregresiva". Estos modelos solo interpretan una fuente de ruido blanco como parte de la ecuación que utilizan para producir resultados. El modelo de volatilidad estocástica es más complejo, teniendo en cuenta múltiples calibraciones diferentes de ruido blanco. Estas calibraciones están destinadas a representar cambios imprevistos, innovaciones y alteraciones de los datos que pueden desarrollarse durante un período de tiempo.

Comprender la volatilidad es especialmente importante para las personas que desean realizar inversiones en acciones y negocios cuyo valor puede fluctuar con el tiempo. Si los inversores pueden determinar adecuadamente cuándo sus inversiones están a punto de entrar en tiempos de rentabilidad incierta, pueden retirar sus inversiones antes de que disminuya el valor. Alternativamente, si se puede predecir con precisión el grado de volatilidad y los inversores mantienen sus inversiones durante un período de inestabilidad, también pueden ver que sus tenencias aumentan considerablemente.

Si bien un modelo de volatilidad no siempre es del todo exacto, especialmente en períodos de tiempo largos, es una parte importante del entorno empresarial. El destino de un negocio depende de su capacidad de prever con precisión los cambios, por lo que los modelos de volatilidad son de uso común en la actualidad. A medida que la tecnología avanza y el estudio de cómo funcionan los mercados puede ser interpretado por computadoras que realizan cálculos muchas veces más avanzados de lo que los economistas humanos son capaces, solo se puede esperar que aumente la precisión y el uso de estos modelos.