¿Qué es un aviso de Wells?

Un aviso de Wells es una carta que informa a una compañía que está bajo investigación por posiblemente cometer una violación relacionada con las finanzas o los informes financieros. La carta no es una necesidad, pero en los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) y la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) la convierten en una parte estándar de su procedimiento. El aviso de Wells a menudo se usa como el primer paso para hacer cumplir las disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 y otras leyes reguladoras similares.

El aviso de Wells incluye muchas piezas clave de información. Primero le dice a la compañía qué violaciones cree que ha ocurrido una agencia reguladora. El aviso puede proporcionar cuáles son las posibles sanciones por la presunta violación. También proporciona una forma para que los administradores de la compañía se pongan en contacto con la persona que revisará la violación.

Por lo general, el aviso de Wells se ocupa de las infracciones que se consideran de naturaleza ética, como la declaración errónea de gastos, ganancias u otra información financiera clave. Es posible que no se envíe si los reguladores creen que una empresa simplemente cometió un error al informar. Por lo tanto, un aviso de Wells es un indicador clave de que la SEC o NASD creen que la compañía cometió un fraude intencional.

Si una empresa responde a un aviso de Wells, el primer paso es recopilar toda la información necesaria sobre el caso. Luego, la compañía debe contactar a la persona que tomará la decisión. La información de contacto de esta persona figura en el aviso. Esto generalmente se hace a través de una carta, aunque las conversaciones verbales también pueden tener lugar durante el proceso de vez en cuando. Si una empresa no responde al aviso, es probable que se encuentre en violación de los cargos y sujeto a sanciones civiles.

Si los administradores creen que la compañía ha sido condenada injustamente y evaluado multas después de recibir un aviso de Wells, el siguiente paso es llevar el asunto a un tribunal. La jurisdicción de tales asuntos generalmente recae en un tribunal federal, en lugar de un tribunal local o estatal. La mayoría de las leyes que tratan asuntos financieros se aprueban a nivel federal.

Solo las empresas que cotizan en bolsa recibirán un aviso de Wells porque su objetivo principal es proteger a los inversores de prácticas fraudulentas. Si una compañía privada se dedica a actividades fraudulentas, es probable que sea manejada por otra agencia, como el Servicio de Impuestos Internos. Las compañías privadas aún están sujetas a algunos de los mismos requisitos que las compañías públicas, pero los procedimientos para la aplicación podrían ser ligeramente diferentes, dependiendo de la situación.