¿Qué es una tasa de asignación?

Una tasa de asignación es la cantidad de efectivo que utiliza un inversor para asegurar una inversión, menos las tarifas u otros gastos asociados con la compra de ese activo. Esto significa que para determinar la verdadera tasa de asignación, es necesario deducir las cargas iniciales, los honorarios de los corredores u otros costos que fueron parte del esfuerzo general de adquisición. Los inversores observan de cerca la tasa de asignación como un medio para determinar con qué fondos mutuos o corredores trabajar, mientras mantienen la tasa de asignación lo más baja posible.

Con casi cualquier tipo de compra de inversión, se incurrirá en algún tipo de tasa de asignación. Dado que la tasa generalmente se presenta como un porcentaje, los inversores intentarán mantener ese porcentaje lo más bajo posible. En muchos casos, las diferentes tarifas y comisiones se calculan como porcentajes del precio de compra básico, lo que facilita determinar cuánto del gasto general está asociado con la inversión adecuada y qué porcentaje del gasto está relacionado con las diferentes tarifas pagadas a aquellos que ayudaron en la transacción.

Dado que la idea es mantener la tasa de asignación lo más baja posible, los inversores a menudo buscarán ejecutar una transacción a través de corredores o distribuidores que ofrezcan las tarifas más rentables. Por ejemplo, si una corredora cobra una comisión del tres por ciento por sus servicios y un corredor diferente cobra el dos por ciento, un inversor considerará detenidamente la última opción, ya que conduciría a una tasa de asignación más baja. Suponiendo que las dos casas de bolsa son similares en términos de los otros servicios que ofrecen, y las tarifas asociadas con esos servicios, el inversor puede controlar la tasa de asignación trabajando con el corredor menos costoso.

La carga inicial asociada con un fondo mutuo dado también puede desempeñar un papel en cómo un inversionista logra mantener la tasa de asignación de cada inversión lo más baja posible. Si dos fondos con valores subyacentes y tasas de rendimiento similares tienen cargas iniciales diferentes, existe una buena posibilidad de que el inversor elija el que tenga la carga inicial más baja. Esto significa que si un fondo tiene una tasa de asignación del cuatro por ciento y el otro una tasa del cinco por ciento, y es probable que el inversor gane más o menos el mismo rendimiento de cualquiera de las opciones, existe una buena posibilidad de que el fondo mutuo con el se elegirá un cuatro por ciento de carga frontal. Como resultado, un mayor porcentaje del costo total de la inversión está asociado con el activo en sí, y menos con las tarifas y otros cargos que se incurrieron como resultado de la adquisición.