¿Qué es un análisis de asignación de activos?

Un análisis de asignación de activos es un tipo de estrategia de inversión que permite evaluar la estructura actual de una cartera de inversiones en relación con los objetivos financieros personales del inversor, o ayudar a los nuevos inversores a determinar la combinación más eficiente de activos para la inclusión que ayudará en la realización de los objetivos financieros establecidos. En ambos casos, el proceso requiere no solo evaluar la viabilidad de cada activo contenido en la cartera, sino también establecer el equilibrio adecuado en términos de valor entre esos diferentes tipos de activos. Como parte del proceso de planificación financiera, un análisis preciso de la asignación de activos puede contribuir en gran medida a minimizar el riesgo y allanar el camino para alcanzar los objetivos de inversión.

Uno de los factores clave en cualquier análisis de asignación de activos es determinar con precisión la tolerancia al riesgo del inversor. Esto significa identificar cuánto riesgo está dispuesto a asumir el inversor para generar un cierto nivel de crecimiento o rendimiento de las inversiones durante un período de tiempo. Hacerlo no solo ayuda a determinar qué tipo de inversiones se incluyen en la cartera, sino también qué parte del porcentaje de la cartera se dedica a cada clase o grupo de activos. Por ejemplo, un inversor muy conservador puede incluir bienes inmuebles, opciones sobre acciones y bonos dentro de la cartera, pero opta por asignar más activos a bonos y bienes inmuebles, al tiempo que dedica menos a las acciones más volátiles.

El proceso de análisis de asignación de activos ayuda a identificar los cambios necesarios en la combinación de activos actual, si el inversor debe permanecer en el objetivo de lograr un objetivo de inversión específico o varios objetivos diferentes. Al realizar el análisis sobre algún tipo de base coherente, es posible identificar las clases de activos que parecen haber sufrido algún cambio que permanecerá en su lugar durante un período prolongado de tiempo. Esto puede requerir hacer algunos cambios en el porcentaje asignado a cada clase si el inversor debe proteger el valor general de la cartera y continuar avanzando. Al cambiar parte de la asignación a una clase que se espera que mantenga su valor a largo plazo, el inversor no solo evita sufrir pérdidas en una clase que estará deprimida durante un período de tiempo, sino que también aumenta las posibilidades de aumentar El rendimiento general de los activos mantenidos.

La diversificación es a menudo la clave para cualquier cartera de inversiones exitosa. Un análisis de asignación de activos realizado correctamente asegura que se mantenga el equilibrio entre las diferentes clases de activos y que el inversor pueda generar los retornos más lucrativos de sus inversiones. Si bien el inversor puede optar por realizar el análisis personalmente, muchos corredores de bolsa y planificadores financieros realizarán un análisis en nombre del cliente, tanto en términos de evaluar la combinación actual y compilar sugerencias de cambios que el inversor puede considerar y posiblemente implementar.