¿Qué es un rendimiento anual promedio?

Un rendimiento anual promedio es la cantidad de ganancias acumuladas durante un período de varios años, dividida para determinar la cantidad promedio ganada por cada año en consideración. La fórmula básica para calcular este rendimiento implica agregar el rendimiento real generado durante cada año involucrado, luego dividir esa cifra por el número de períodos de doce meses en consideración. Una cifra de este tipo es especialmente útil para evaluar el valor obtenido de una inversión determinada durante varios años, incluso cuando el rendimiento de esa inversión fluctúa con el tiempo.

Si bien el cálculo de un rendimiento anual promedio normalmente se asocia con el uso de datos de varios períodos sucesivos de doce meses, también es posible utilizar este mismo enfoque para proyectar el rendimiento potencial en el transcurso de varios años venideros. Esto se logra tomando los datos históricos asociados con períodos de tiempo recientes y convirtiéndolos en una cifra anual. Por ejemplo, un inversor podría observar el rendimiento obtenido de un valor determinado en los últimos dos trimestres, agregar esos rendimientos y luego multiplicar la suma por dos. Esto proporcionará un rendimiento anual proyectado que se puede aplicar al próximo año, suponiendo que haya una buena razón para pensar que la seguridad mantendrá al menos su valor actual.

Hay varias razones por las cuales un inversor querría tomarse el tiempo para determinar el rendimiento anual promedio. Uno tiene que ver con maximizar el valor total de la cartera de inversiones. Al determinar el rendimiento anual de cada inversión, es posible decidir si un valor dado está generando ganancias suficientes para mantener las acciones actuales, vender una parte de las acciones o adquirir acciones adicionales.

Otro beneficio de calcular el rendimiento anual promedio tiene que ver con la decisión de comprar un valor dado. Al evaluar el desempeño histórico de una acción en los últimos años, es posible determinar las ganancias anuales promedio y decidir si vale la pena adquirir acciones de esa acción en particular. Suponiendo que se espera que la opción sobre acciones continúe una tendencia al alza, el inversionista puede usar la misma fórmula para proyectar el rendimiento anual anticipado y decidir si es una buena idea adquirir acciones.

Las empresas también pueden calcular un rendimiento anual promedio como un medio para proyectar futuros dividendos pagaderos a los inversores. Esto puede ayudar a estructurar los presupuestos para los próximos trimestres, decidir cuándo y cómo lanzar proyectos de expansión, y si sería en el mejor interés de la compañía emitir acciones adicionales en algún momento durante los próximos años. Desde esta perspectiva, calcular un rendimiento anual promedio puede ayudar a una empresa a evitar cometer errores costosos y preservar la integridad financiera de la empresa a largo plazo.