¿Qué es un derivado de capital?
Un derivado de patrimonio es un elemento con un valor que se deriva de otra forma de seguridad. Este derivado generalmente tiene la forma de un acuerdo con respecto a un artículo con valor. Ese acuerdo es el derivado de capital, no el elemento valioso. A medida que el valor del elemento derivado fluctúa, el valor del derivado de patrimonio fluctúa también. Hay dos tipos comunes de derivados (futuros y opciones), pero casi cualquier cosa puede negociarse como un derivado de capital.
Un derivado típico es un acuerdo con respecto a un elemento valioso llamado subyacente. El subyacente recibe un valor fijo en el momento de la firma del contrato. A medida que fluctúa el precio del subyacente, el contrato gana o pierde valor. Si el precio del subyacente sube, el contrato es más valioso ya que el precio del contrato es más bajo; Si el precio del subyacente cae, el contrato pierde valor.
La compra y venta de derivados es una parte importante del mundo financiero. Los contratos se redactan y venden en el mercado primario y luego se venden muchas veces en el mercado secundario. Los contratos representan ingresos potenciales, la capacidad de hacer una cantidad garantizada de dinero si el mercado se mantiene estable.
Las formas más comunes de derivados de capital son las opciones y los futuros. Una opción es una de las formas más generales de derivada. Es la opción de comprar o vender una acción en algún momento en el futuro, antes del vencimiento de la opción. Los términos generales de una opción le permiten generar una gran cantidad de dinero si se usa en el momento adecuado, pero después de su vencimiento no tiene ningún valor.
Un futuro es similar a una apuesta en la cantidad futura de una materia prima o mercancía. El contrato asociado con un futuro se centra en un bien que se entregará más adelante. Si hay escasez del bien, el valor del futuro aumenta. Cuando hay un excedente, el valor del futuro disminuye.
Fuera de las opciones y futuros, hay otras formas menos comunes de derivados de capital. Los warrants y los bonos convertibles son contratos para vender acciones fuera de los canales normales. Un warrant le permite al comprador comprar acciones a una tasa muy reducida. Un bono convertible permite a un tenedor de bonos transformar el bono en acciones.
Todos estos tipos de derivados tienen un elemento de valor subyacente. En opciones, warrants y bonos convertibles, es la acción de la compañía especificada. Cuando se trata de futuros, es el valor del bien comercializado. Cualquier cosa que tenga un valor en el intercambio puede tener un contrato derivado basado en él. Como resultado, cualquier cosa de valor puede convertirse en el subyacente de un derivado de capital.