¿Qué es un horizonte de inversión?

También conocido como horizonte de tiempo, un horizonte de inversión es la ventana de tiempo en que un inversor mantendrá un valor o mantendrá una cartera sin realizar ningún cambio en ninguna de sus tenencias. La duración del horizonte es un elemento importante en el proceso de gestión de la cartera, ya que la idea es generar el mayor rendimiento posible, teniendo en cuenta la cantidad de riesgo que el inversor está dispuesto a asumir. Según el tipo de seguridad y la estrategia individual del inversor, un horizonte de inversión puede durar unas horas o incluso años.

Varios tipos de valores pueden tener un horizonte de inversión incorporado. Esto es cierto con las emisiones de bonos, que vienen con una fecha de vencimiento. En la mayoría de los casos, obtener la tasa de rendimiento más alta de una emisión de bonos requiere que la garantía se mantenga hasta que el bono alcance el vencimiento completo. Sin embargo, esta ventana de tiempo no es tan fácil de determinar con otros tipos de inversiones.

Al seleccionar inversiones para un plan de jubilación, como un plan de pensiones 401 (k) o personal, es probable que un inversor incluya al menos algunas acciones en la cartera. Valores como este tipo son excelentes opciones como inversiones a largo plazo, a pesar de su volatilidad generalmente más alta, ya que generarán un rendimiento constante con el tiempo. Por lo tanto, el horizonte de inversión para acciones en esta situación puede ser de hasta treinta años. Como el inversor se acerca a la edad de jubilación, puede optar por negociar con las acciones e ir con inversiones de renta fija que generarán ingresos de manera regular.

Del mismo modo, las acciones tienden a no tener un horizonte de inversión a corto plazo, por lo que son menos atractivas para cualquiera que esté pensando en comprar y vender activos de manera continua. Cuando la estrategia requiere el uso de un horizonte de inversión relativamente corto, es probable que el inversor busque opciones sobre acciones que se espera que aumenten de valor durante unos días o semanas, aumenten y luego disminuyan. Aquí, el objetivo es adquirir esas acciones justo antes de que comience la recuperación, mantenerlas hasta justo antes de que alcancen su pico, luego venderlas con una ganancia antes de que comiencen a disminuir su valor nuevamente.

Como parte del análisis técnico de cualquier cartera, es muy importante determinar el horizonte de inversión asociado con cada opción de inversión. Al determinar cuánto tiempo le conviene al inversor conservar el valor después de la adquisición, es mucho más fácil decidir si una inversión determinada es una buena opción para los objetivos finales del inversor. Mirar de cerca este factor ayudará al inversor a tomar decisiones acertadas que aumenten sus posibilidades de administrar la cartera de manera efectiva y eficiente.