¿Qué es un instrumento de inversión?

Un instrumento de inversión es cualquier tipo de acuerdo financiero que ofrece al tenedor o al receptor la promesa de obtener algún tipo de retorno de esa inversión. Se encuentra disponible una amplia gama de instrumentos financieros de este tipo, que van desde una simple cuenta de ahorro hasta oportunidades de inversión que brindan al inversionista retornos en forma de intereses. Muchos ejemplos del instrumento de inversión conllevan una baja tasa de volatilidad, lo que hace posible que incluso los inversores conservadores obtengan algún tipo de rendimiento.

Uno de los ejemplos más comunes de un instrumento de inversión es la cuenta de ahorro emitida por un banco o institución financiera similar. Las cuentas de este tipo proporcionan una tasa de interés fija o flotante sobre el saldo dentro de la cuenta, lo que permite al inversionista obtener un pequeño rendimiento de ese saldo anualmente. Si bien el rendimiento de este tipo de instrumento de inversión es mínimo, se considera una de las formas más seguras de obtener ingresos por intereses, ya que las cuentas de este tipo a menudo están garantizadas por un banco central u otro tipo de agencia gubernamental.

Otro ejemplo de un instrumento de inversión que se considera que tiene una baja tasa de riesgo es el certificado de depósito (CD). Este tipo de cuenta requiere que el depositante se comprometa a permitir que el dinero permanezca en la cuenta durante un período de tiempo específico antes de que se puedan realizar retiros. A cambio, la tasa de interés aplicada al saldo de la cuenta es mayor que la de una cuenta de ahorro estándar. Los términos para un CD pueden variar entre 18 meses y varios años, dependiendo de las leyes y regulaciones bancarias relevantes para la nación en la que opera el banco.

El pagaré también se considera un instrumento de inversión. Aquí, el acuerdo está dispuesto para que el prestatario reembolse el monto del capital más una tasa de interés acordada en una fecha específica. El cálculo exacto del interés que corresponda dependerá de la fórmula identificada en las provisiones para la nota, posiblemente estableciendo el monto adeudado como un porcentaje fijo del principal, sin provisiones para aplicar intereses durante períodos de tiempo múltiples.

Una emisión de bonos también califica como un instrumento de inversión. Con este acuerdo, el inversionista compra la emisión con el entendimiento de que los intereses se aplicarán durante la vigencia del bono y se pagarán de forma incremental en momentos específicos entre la fecha de compra y la tasa de vencimiento del bono, o se pagarán como suma global junto con el principal en el momento en que vence el bono. Considerada una inversión muy segura, el bono representa una de las formas más estables de utilizar un instrumento de inversión para obtener un pequeño rendimiento.