¿Qué es un parámetro de orden?

En finanzas, un parámetro de orden se refiere al valor crítico de una variable en la compleja interacción entre los inversores y los mercados financieros en la que se produce un cambio fundamental en la fase del mercado de valores. Los parámetros de orden forman parte de las ecuaciones financieras que se utilizan en la econofísica, una disciplina que aplica fórmulas y métodos utilizados tradicionalmente en el campo de la física para el estudio de los mercados financieros. Los economofísicos han postulado que el mercado de valores tiene dos fases, una en la que la compra y venta de acciones está más o menos en equilibrio y otra en la que predomina la compra o venta. El parámetro de orden que indica el cambio de una fase a otra es el desequilibrio de volumen. Los inversores pueden predecir las transiciones de fase dentro del mercado rastreando datos transaccionales, calculando el desequilibrio de volumen y conectando ese valor en una ecuación.

Los científicos siempre han tratado de clasificar cómo cambian los elementos de interés con el tiempo. Han descubierto que los sistemas aparentemente caóticos, si bien parecen ser fortuitos, se comportan de manera predecible, aunque irregular, dados los estímulos o las condiciones presentes. Este campo de estudio, llamado dinámica no lineal, analiza la interacción entre diversos factores diversos en un sistema en un intento de discernir un orden oculto subyacente. El mercado financiero, que involucra a un número sustancial de humanos que interactúan bajo una variedad de circunstancias, se ajusta a un modelo de dinámica no lineal. En econofísica, las ecuaciones matemáticas pueden predecir una variedad de variables, como el impulso, los cambios de volumen, la aceleración y la psique de los inversores, utilizando parámetros de orden, para finalmente pronosticar los cambios de precios.

En física, un parámetro de orden indica el nivel de orden en un sistema. Cuanto más se desvía una variable del parámetro de orden, mayor es la probabilidad de una transición de fase. Por ejemplo, cuando las transacciones iniciadas por el comprador exceden las transacciones iniciadas por el vendedor en una cantidad umbral crítica, el mercado pasa del equilibrio al escenario de alta demanda, lo que elevará los precios. Por el contrario, cuando las transacciones iniciadas por el vendedor predominan sobre las ventas iniciadas por el comprador, desviándose del parámetro de orden, el cambio del equilibrio a un estado de baja demanda hace que los precios bajen. Los cambios de volumen ocurren antes de los cambios de precios, lo que teóricamente permite a los inversores tomar decisiones acertadas con respecto a las estrategias de entrada y salida del mercado.

Los parámetros de orden pueden reflejar variables independientes o una combinación de variables. Por ejemplo, en las ecuaciones de pronóstico del tiempo, un parámetro de orden que consiste en cambios en la temperatura puede representar los efectos combinados de las corrientes de aire cambiantes, la exposición al sol y la capa de nubes. Del mismo modo, cuando una sustancia pasa de una fase a otra, el parámetro de orden del sistema es la densidad de las partículas. Aunque la temperatura, el viento y el movimiento afectan si el hielo se derrite o el agua se vaporiza, la densidad de partículas determina la fase. Del mismo modo, el sentimiento o la demanda de los inversores cuando se utiliza como un parámetro de orden encapsula todos los temores, creencias, motivos, percepciones de los consumidores y psicología general de la población comercial.