¿Qué es un riesgo no diversificable?

Los riesgos no diversificables son los riesgos comunes que están asociados con la tasa de fluctuación o cambio que tiene lugar en un mercado de inversión determinado. Si bien un cierto grado de riesgo no diversificable se considera parte del proceso normal de participar en la compra y venta de opciones sobre acciones, muchos analistas recomiendan un equilibrio entre activos y pasivos como un medio para minimizar la cantidad de riesgo de mercado involucrado en cualquier inversión estrategia.

Uno de los métodos más comunes para lograr este equilibrio en relación con el riesgo no diversificable es reconocer la naturaleza del mercado de inversión. En cualquier momento dado, algunas inversiones aumentarán de valor, mientras que otras permanecerán estancadas o en un período de declive. El principio del riesgo sistemático implica equilibrar los elementos de la cartera para que las ganancias con una inversión ayuden a compensar la pérdida temporal incurrida con otra inversión. Para gestionar este proceso, el inversor desearía diversificar las inversiones que componen la cartera, de modo que representen una amplia gama de tipos de inversión asociados con varias industrias diferentes.

Este proceso ayuda a administrar la cantidad acumulada de riesgo no diversificable al proteger efectivamente al inversor contra una pérdida neta en el valor general de la cartera. Un amortiguador de este tipo también ayuda a comprar al inversor en algún momento, ya que el patrimonio neto de la cartera no sufre mucho mientras se toman decisiones sobre qué vender y a qué aferrarse hasta que la tendencia a la baja actual se revierta. En el caso de que se espere que una acción u opción determinada toque fondo y comience a recuperarse en el corto plazo, el inversor puede optar por conservar la opción e incurrir en la pérdida.

En resumen, el riesgo no diversificable no es algo que pueda evitarse por completo. En cualquier momento dado, los inversores están trabajando con las consecuencias del riesgo no diversificable. Afortunadamente, el riesgo puede ser contenido y controlado en gran medida al administrar la cartera de manera eficiente y con una evaluación precisa de las próximas tendencias del mercado.