¿Qué es la distribución de ganancias de capital?

La distribución de ganancias de capital es el proceso utilizado para remitir la cantidad adecuada de ganancias netas en inversiones de capital a cada uno de los accionistas de la compañía de inversión que son elegibles para obtener un retorno de su inversión. Si bien el proceso exacto de lograr una distribución de ganancias de capital puede variar de una situación a otra, hay algunos factores que tienden a aplicarse en casi todos los casos. Entre esos factores básicos se encuentran el proceso que se utiliza para determinar la cantidad total de ganancias de capital que se generan dentro de un período calendario dado. Un segundo factor clave implica decidirse por el proceso que se empleará para decidir qué parte de la ganancia de capital acumulada se distribuirá a cada accionista calificado.

Una de las cosas más importantes para entender es lo que constituye una ganancia de capital. Esencialmente, una ganancia de capital es el aumento en el valor de un activo de capital que ha tenido lugar desde el último pago de una distribución de ganancias de capital a los accionistas. Se considera cada uno de los activos que son capaces de generar una ganancia de capital, con la cantidad de aumento en el valor anotado. Las ganancias de capital totales para el período serán la ganancia final en valor de todos los activos de capital relevantes. Esta cifra a veces se denomina ganancia bruta de capital.

Sin embargo, el monto bruto de ganancia no es la cifra que se utilizará para determinar el monto de la distribución general de ganancia de capital. En cambio, se tomarán en cuenta las pérdidas que haya sufrido uno o más activos de capital durante el mismo período. El total acumulado de las pérdidas se restará de la ganancia bruta de capital. Es esta cifra final la que formará la base del monto total de ingresos que formará parte de la distribución de ganancias de capital.

La cantidad que va a cada accionista depende de una serie de factores. Entre ellos se encuentran los términos del acuerdo de participación real, el número de acciones que posee el accionista y cualquier plan de pago diferido que pueda existir entre la entidad emisora ​​y el accionista.

Una distribución de ganancias de capital puede realizarse trimestralmente, como es común con los fondos mutuos. En otras situaciones de inversión, la distribución puede realizarse semestralmente o anualmente. La documentación de respaldo normalmente se proporciona con la distribución, lo que permite a un inversor revisar todos los factores relevantes que fueron necesarios para determinar el monto de la distribución.