¿Qué es la capitalización de intereses?

La capitalización de intereses se produce cuando un prestamista le permite al prestatario posponer el pago de intereses de un préstamo. El interés que se acumula durante ese tiempo se agrega al saldo del préstamo. La capitalización de intereses generalmente ocurre con préstamos estudiantiles, así como con préstamos para construcción o bienes raíces. El prestamista informará al prestatario con anticipación cómo funcionará el proceso de interés; En algunos casos, será necesario solicitar un aplazamiento de un préstamo para posponer los pagos de intereses.

En la construcción, este interés se considera un activo, ya que el préstamo final debe incluir todos los costos en los que se incurrió para construir la propiedad. Esto ocurre porque un préstamo generalmente se emite para fines de construcción mucho antes de que comience el pago o se complete la construcción, por lo que los intereses pueden diferirse y capitalizarse en el préstamo final. Típicamente, la capitalización de intereses no ocurrirá hasta que el prestatario comience a pagar el préstamo. Se acumularán intereses sobre el préstamo, incluso si aún no está en reembolso, pero el prestatario a menudo es libre de hacer un pago de solo intereses para evitar que se produzca la capitalización de intereses. Aunque este proceso puede verse como una forma conveniente de evitar realizar pagos de un préstamo por un período de tiempo, también tiene inconvenientes.

La capitalización de intereses aumenta el monto final adeudado del préstamo, aumentando también el monto que se pagará con el tiempo. Esto se debe a que, en la mayoría de los casos, continuará devengándose más interés sobre el préstamo una vez que esté en reembolso, incluso después de que se haya producido la capitalización. Esencialmente, esto significa que el prestatario está pagando intereses sobre los intereses.

Aplazar los pagos de los préstamos es un método que muchas personas usan para disminuir sus facturas mensuales de préstamos estudiantiles si tienen dificultades para realizar los pagos. Ciertamente, puede ser beneficioso a corto plazo, pero muchos prestamistas recomiendan hacer pagos solo con intereses si es posible en lugar de diferir los pagos por completo. Aunque el monto principal del préstamo no disminuirá, evitará la capitalización de los intereses devengados.

Esto es especialmente preocupante con los préstamos federales para estudiantes, especialmente los préstamos subsidiados y no subsidiados. En un préstamo subsidiado, el gobierno federal subsidia o paga los intereses que se acumulan antes del reembolso. En un préstamo no subsidiado, los intereses comienzan a acumularse una vez que se emite el préstamo, y se capitalizan inmediatamente en el saldo del préstamo cuando comienza el reembolso. Por esta razón, algunas personas optan por hacer pagos de intereses sobre préstamos estudiantiles no subsidiados incluso cuando todavía están en la escuela.