¿Qué es el análisis financiero comparativo?

El análisis financiero comparativo es el proceso de analizar los datos encontrados en un informe financiero en comparación con datos similares de otros informes. Esto permite que quien esté haciendo el análisis obtenga un contexto que haga que los números en bruto sean más significativos. Un individuo puede hacer un análisis financiero comparativo al estudiar varios informes de la misma compañía de diferentes períodos de tiempo en un esfuerzo por detectar tendencias. Otra forma de practicar este tipo de análisis es comparar los informes de diferentes compañías que compiten entre sí en la misma industria.

Existen varias razones diferentes por las cuales un individuo desearía analizar los datos financieros de ciertas compañías. Los inversores analizan los informes financieros como una forma de determinar cómo deben invertir su capital. Además, la administración dentro de una empresa puede estudiar sus propios informes para ver qué tan bien le está yendo a la empresa y si es necesario realizar algún cambio. Simplemente estudiar datos en bruto puede no tener sentido sin algunas comparaciones para proporcionar un contexto útil, razón por la cual el análisis financiero comparativo es tan útil.

A medida que pasa el tiempo y las empresas envejecen, sus números pueden reflejar su situación financiera cambiante. Dado que este es el caso, se puede utilizar un análisis financiero comparativo para estudiar esos cambios y ver si la empresa tiene una tendencia al alza o a la baja. Mirar los informes de varios períodos pasados ​​y comparar esos números con los números del período actual puede arrojar mucha luz sobre el progreso de una empresa o su falta.

También hay momentos en los que puede ser útil ver cómo le está yendo a una empresa frente a sus competidores. Para esto, el análisis financiero comparativo dentro de una industria específica es efectivo. Este método de análisis a menudo se usa junto con índices financieros, que son métricas que se pueden usar para medir los niveles de deuda, la eficiencia, el flujo de caja y muchos otros aspectos pertinentes de las operaciones de una empresa. Estas proporciones significan poco por sí mismas, pero su relación con las proporciones de compañías similares puede decir mucho sobre la fortaleza financiera.

Cuando se realiza un análisis financiero comparativo dentro de una industria, la elección de qué conjunto de números usar como base para la comparación es importante. Una forma de hacer esto, nuevamente usando índices financieros, es obtener los promedios de la industria para estos índices y usar estos números como una forma de juzgar a una compañía dentro de la industria. Dado que los promedios pueden ser difíciles de ubicar y engorrosos de calcular, el análisis comparativo se puede lograr utilizando las proporciones de una sola compañía financieramente sólida como punto de referencia de la industria, con el cual se pueden comparar las proporciones de todas las demás compañías.