¿Qué es el seguro de cartera de proporción constante?

El seguro de cartera de proporción constante, a menudo conocido simplemente como CPPI, es un tipo de cobertura de seguro que protege a un inversor en caso de pérdidas que afecten significativamente el valor de su cartera de inversión. El tipo de cobertura elegida dependerá de la naturaleza de las inversiones que componen la cartera, con especial atención al grado de riesgo que generalmente se asocia con esos tipos de inversión. Si bien los términos de la cobertura proporcionada por el seguro de cartera de proporción constante variarán, el contrato generalmente asigna un valor mínimo o mínimo a cada tipo de activo, lo que hace posible mantener la cobertura incluso cuando los activos se adquieren o venden.

Asegurar CPPI a menudo se considera una estrategia prudente para los inversores con grandes carteras. Este tipo de seguro de cartera permite desarrollar un plan de asignación de activos que cubre al inversor en caso de que el valor de un activo determinado se deslice por debajo del monto mínimo especificado. Como resultado, el seguro limita la cantidad de pérdida que el inversionista puede experimentar con cualquiera de los activos cubiertos. Esto es particularmente importante con los inversores que hacen uso de la asignación estratégica de activos, una estrategia que a veces puede conducir a compras y ventas frecuentes de diferentes activos, según las tendencias actuales del mercado.

Por lo general, el seguro de cartera de proporción constante utiliza dos clases de activos. La clase de activo de riesgo se utiliza para inversiones donde hay un mayor grado de volatilidad presente. Esto incluiría inversiones como fondos mutuos, acciones o varios tipos de acciones. Con la clase de activos sin riesgo, se proporciona cobertura para activos donde hay relativamente pocas oportunidades de que ocurra una pérdida. Los activos que entrarían en la clase de activos sin riesgo incluirían activos en efectivo, bonos emitidos por el gobierno u otras inversiones que se consideren seguras.

Para determinar la cantidad total de cobertura que proporciona el seguro de cartera de proporción constante, el inversor identificará un porcentaje del valor de la cartera. A menudo, ese porcentaje está entre el ochenta y el noventa por ciento. Después de determinar cuánta cobertura se desea, el inversor asigna esa cantidad entre todas las inversiones contenidas en la cartera. A menudo, los términos del seguro permitirían al inversionista dedicar más cobertura a los activos más riesgosos, al tiempo que asigna una cantidad menor a aquellos activos donde el grado de riesgo es extremadamente bajo.

Si el valor de la cartera cae por debajo del monto asegurado establecido en los términos del seguro de cartera de proporción constante, se puede presentar un reclamo por ese monto. Algunos contratos de CPPI requerirán que los fondos del reclamo procesado se usen para comprar activos en efectivo para la cartera, en lugar de comprar activos más riesgosos para que el valor total de la cartera vuelva a la par. Dado que existe la posibilidad de que los términos sean ligeramente diferentes, ya sea por la naturaleza de la cobertura o por las regulaciones gubernamentales que se aplican a la nación o área local donde reside el inversionista, tómese el tiempo para leer y comprender todas las disposiciones de la El contrato es extremadamente importante.