¿Qué es la tasa efectiva de rendimiento?

Al invertir, la tasa de rendimiento efectiva es el rendimiento real que un inversor verá en una acción, bono u otro vehículo de inversión. Para recibir una tasa de rendimiento más realista, se tiene en cuenta la capitalización. Si bien, en muchos sentidos, la tasa de rendimiento efectiva y el rendimiento declarado, que representa el pago fijo que un inversor recibirá por los vehículos de inversión, puede parecer incompatible, tienden a trabajar juntos. Los rendimientos pueden ser anuales, trimestrales o mensuales, por lo que la tasa de rendimiento efectiva será diferente según la frecuencia con que se agreguen intereses al vehículo de inversión. Este método para calcular las tasas de retorno es mejor para medidas de pago realistas, pero no siempre se usa porque a menudo conduce a números largos.

Muchos vehículos de inversión reciben intereses compuestos; Esto es cuando el interés se suma al valor de la inversión anterior. Por ejemplo, si la inversión tiene un valor de $ 10 dólares estadounidenses (USD) y el interés es del 10 por ciento, la inversión crecerá a $ 11. Si no hay capitalización, será de $ 12 USD el próximo tiempo de pago; con la capitalización, el 10 por ciento se agregará al total de $ 11 USD en lugar de la base de $ 10 USD, lo que equivale a $ 12.10 USD. Cuando se utiliza la tasa de rendimiento efectiva para medir cuánto crecerá una inversión, esta composición se tiene en cuenta, a diferencia del rendimiento anual establecido, que solo se basa en el porcentaje de cada pago, en este ejemplo, 10 por ciento.

La tasa de rendimiento declarada y efectiva puede parecer conflictiva, porque una usa capitalización mientras que la otra no; en realidad, no entran en conflicto. Si no hay capitalización en un vehículo de inversión, tanto las tasas efectivas como las estatales serán las mismas. La tasa de rendimiento efectiva utiliza el rendimiento declarado como base, lo que los hace trabajar juntos; Esto significa que los inversores deben conocer el rendimiento declarado para calcular el rendimiento efectivo. La mayoría de los vehículos de inversión permiten la capitalización, por lo que es muy raro que las dos mediciones de la tasa de retorno sean las mismas.

Para calcular la tasa de rendimiento efectiva, el inversor debe saber con qué frecuencia se realizan los pagos. Los pagos pueden hacerse anualmente, trimestralmente o mensualmente; Esto se debe a que la tasa efectiva se basa en la cantidad de dinero extra que hará el inversionista en un año. Si se agregan intereses trimestralmente, entonces el inversionista necesitará calcular cuánto interés compuesto obtendrá de cuatro pagos; Si los pagos son mensuales, el inversor calcula los intereses en función de 12 pagos.

El uso de una tasa de rendimiento efectiva es popular entre los inversores que desean saber la cantidad exacta de interés agregada a un vehículo de inversión en un año. Al mismo tiempo, el retorno efectivo no puede usarse en una conversación porque conduce a números más largos que son difíciles de decir. Por ejemplo, la tasa establecida puede ser del 10 por ciento, pero la tasa efectiva puede ser del 10.32456 por ciento; en este caso, los inversores pueden decir solo el 10 por ciento en la conversación. Los inversores que solo desean una instantánea de las tasas de retorno pueden evitar tasas efectivas.