¿Qué es la planificación financiera basada en honorarios?
En términos generales, hay mucho dinero en los servicios de planificación financiera: dinero intercambiado, dinero invertido y dinero ganado, a menudo en un lapso de no más de unos pocos minutos. Cuando una persona retiene los servicios de un planificador financiero, parte de ese dinero necesariamente va al planificador. La mayoría de los planificadores financieros de todo el mundo operan con un esquema de pago basado en honorarios. Los servicios de planificación financiera basados en tarifas hacen que los planificadores ganen dinero con una serie de tarifas evaluadas en las transacciones. Algunas de estas tarifas son pagadas por el inversor, pero otras a menudo se pagan en forma de comisiones de corredores de bonos o acciones.
En un escenario de planificación financiera basado en honorarios, un consultor financiero generalmente gana dinero de varias fuentes. Primero, por supuesto, es el cliente, el sujeto del plan financiero. Por lo general, al cliente se le cobra una tarifa por los servicios en una de tres formas.
Una tarifa plana significa que el cliente paga una cierta cantidad por adelantado por los servicios, a menudo calculada como un porcentaje de la cantidad total a invertir. Una tarifa basada en porcentajes significa que el asesor financiero recibirá un porcentaje establecido del valor de la cartera invertida, generalmente al final del año. Si la inversión ha crecido, al planificador se le paga más; por el contrario, si se ha reducido, al planificador se le paga menos. Finalmente, los clientes pueden retener los servicios de muchos planificadores financieros por hora, lo que a menudo significa que la tarifa que se les cobra es la tarifa por hora del planificador por los servicios de asesoramiento.
Dependiendo del planificador, las tarifas también se pueden evaluar por transacción. La compra de nuevas acciones, el intercambio de acciones o el movimiento de dinero entre cuentas podría estar sujeto a una tarifa de servicio, según el planificador. Si bien las tarifas de transacción suelen ser pequeñas, pueden acumularse rápidamente si se realizan numerosas transacciones a la vez, o si un cliente con frecuencia cambia las inversiones.
La planificación financiera basada en honorarios generalmente también permite a los planificadores financieros cobrar honorarios similares a comisiones de los operadores de fondos. Es muy controvertido si un consultor financiero debería tener una ética de recibir un soborno de un fondo que él o ella recomienda a un cliente. Muchos defensores de los consumidores argumentan que los pagos basados en comisiones alientan a los planificadores a poner su energía en la venta de los fondos más lucrativos, en lugar de crear un plan financiero adaptado a los objetivos financieros personales del cliente. Se deben dar consejos basados en la situación individual del cliente, argumentan los críticos, no en base a qué opciones harán que el planificador gane más dinero.
Para evitar controversias, la mayoría de los servicios de planificación financiera basados en tarifas revelan las fuentes de todas las tarifas y pagos por escrito. Los asesores también deben responder honestamente a las preguntas relacionadas con los honorarios, si se les pregunta. En muchos sentidos, el término "basado en honorarios" indica que los servicios de planificación financiera podrían estar al menos influenciados por comisiones externas. La planificación financiera que solo paga el cliente se conoce como planificación financiera de pago.
Aunque suenan similares, la planificación financiera basada en honorarios no es lo mismo que la planificación financiera de solo honorarios. La planificación financiera personal que se designa solo con tarifa significa que la única forma en que el planificador está haciendo dinero es a través del cliente. Los planificadores de pago no pueden recibir pagos ni recibir incentivos de operadores de fondos o vendedores de bonos.
Los planificadores financieros de pago son minoría en el mundo de la planificación financiera. Sin embargo, siguen siendo algunos de los defensores más vocales de los códigos de ética de planificación financiera y la divulgación obligatoria de tarifas. En los Estados Unidos, una organización de membresía electiva conocida como la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales, o NAPFA, proporciona un registro de todos los planificadores confirmados de pago y ofrece un amplio servicio de referencia. La asociación también participa en actividades de cabildeo para cambiar y enmendar las leyes y regulaciones existentes para eliminar incluso el conflicto de intereses percibido en la industria de la planificación financiera, y para exigir a los planificadores financieros que sean completamente sinceros sobre sus fuentes de facturación y pago.