¿Qué es la gestión de riesgos financieros?

La gestión del riesgo financiero es una estrategia que tiene como objetivo generar valor dentro de una empresa y, al mismo tiempo, utilizar diversos tipos de instrumentos financieros para mantener el nivel de riesgo en equilibrio con el rendimiento proyectado de las inversiones. Este tipo de gestión de riesgos es similar a otras formas de gestión de riesgos, ya que el objetivo de proteger los intereses de la empresa es fundamental para las estrategias específicas utilizadas para lograr el objetivo. Como parte del proceso de gobierno corporativo, la gestión del riesgo financiero a menudo involucra elementos que califican las transacciones financieras en términos de rendimiento potencial versus riesgo, al tiempo que reconocen la necesidad de administrar la cantidad de esas transacciones.

En muchos casos, la gestión de riesgos financieros requiere que los funcionarios y planificadores financieros comprendan cómo utilizar diferentes estrategias de inversión para lograr el fin más lucrativo para la empresa. Esto significa comprender el riesgo de mercado en general, basado en lo que está sucediendo en el mercado en este momento. También implica saber cómo evaluar las tendencias dentro de ese mercado y administrar las inversiones para mejorar el rendimiento mientras se minimiza el riesgo o la volatilidad. No es inusual que la estrategia de cobertura sea empleada por los administradores de riesgos financieros, junto con cualquier otro enfoque de inversión que sea relevante para las condiciones actuales y proyectadas del mercado.

Junto con la estructuración de las inversiones para que el rendimiento potencial sea alto y el riesgo sea bajo, la gestión del riesgo financiero también requiere que los gerentes supervisen la actividad del mercado de manera continua. Esto ayuda a identificar las tendencias emergentes en las primeras etapas y a determinar si es probable que esas tendencias afecten de alguna manera a las inversiones que se tienen actualmente. La forma en que el gerente responda a esas tendencias variará. En algunos casos, el gerente puede sentir que una tendencia emergente no tendrá ningún efecto, o tal vez resulte en una disminución a corto plazo del valor de una o más tenencias, solo para revertir e impulsar el valor de esas tenencias por encima de los niveles actuales. Un gerente también puede determinar que está en el mejor interés de la compañía vender ciertas tenencias ahora, especialmente si hay indicios de una disminución a largo plazo en el valor de esas tenencias.

Con la gestión del riesgo financiero, comprender el riesgo de liquidez asociado con las inversiones, así como evaluar adecuadamente el rendimiento del capital ajustado al riesgo que se aplica a esas tenencias, es clave para el éxito. Por esta razón, los gestores de riesgos a menudo conocen bien cómo funcionan los mercados y cómo interpretar varios eventos y sus efectos en los mercados en general. Al interpretar adecuadamente el riesgo de mercado y proyectar con precisión los movimientos del mercado, un administrador de riesgos competente puede ahorrarle a un empleador o cliente una gran cantidad de tiempo, dinero y frustración.